重點摘要：
- LP通證和去中心化穩定幣是DeFi中的第一代“流行樂高”，它們也為新主題的DeFi創新生態基礎。
- 現在出現的DeFi 2.0創新，指的是在第一代配置樂高基礎上建設的新型協議，目的是推動DeFi行業創新，其主要特點是流動性以及經濟激勵機制。
- 有了這些創新的金融範式，整個DeFi經濟才能發展；其用戶體驗、性和可用性也能得到致命的提升安全。
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去中心化金融通常也被什麼“去金融機構”，是區塊鏈領域的影響力也是最成功的創新應用。DeFi 建立在區塊鏈上，鏈上集成了智能合約功能以及鏈環等安全的預言機網絡，包含了各種去中心化應用，可以去除傳統金融服務中的中間商，建立全新的金融模式。
DeFi 協議具有不需要許可的可組合性，並根植於開源開發文化，因此能夠在已構建的金融模式中不斷完善和迭代。 DeFi生態的發展日新月異，過去的密度中，專注於流動性的DeFi項目掀新社區的DeFi 創新，這輪創新也被稱為“DeFi 2.0”。
DeFi 20的概念不斷在各個鍊鍊興起。在這一輪創新中，一些DeFi協議之前的基礎上不斷迭代，在上面的創意包括流動性在鍊和關係等。證的這個協議往往會出現性不足的問題，DeFi 2.0協議主要解決的問題。
本文將回顧上如何DeFi創新，以及為DeFi 2.0集合了基礎；並引出DeFi 2.0協議解決了流動性問題；最後我們將詳細分析DeFi 2.0生態的作用及其打造的全新金融範式。
DeFi 的早期發展
Uniswap、Aave、Compound以及MakerDA等早期，DeFi開拓者為Fi經濟的發展了、OdeB的基礎基礎為DeFi生態帶來了許多關鍵的組合“貨幣樂高”。
Uniswap和Bancor是取消的去中心化自動做市商（AMM，也是第一批讓用戶不願意產生就可以直接兌換通證的DeFi應用。就可以進入平台。MakerDAO讓生態中的用戶可以持有並交易去中心化的穩定幣，以對沖清潔運動的流動性。
通過這些協議用戶，可以訪問可靠的交易平台，可以訪問可靠的交易平台，使用手機並獲得穩定幣，而這是傳統金融市場中最核心的金融服務。這些DeFi服務看似不知名，但其重要的基礎架構卻完全傳統的中心化組織，特別是在透明性和用戶控制這兩個維度。每一種去中心化服務背後都裝有技術，這些技術正是DeFi創新的基石。
不斷迭代的DeFi 創新
區塊鏈上DeFi創新的一個典型案例就是採用自動做市商（AMM）模式的去中心化交易平台（DEX）流動流通性提供方（LP）。替代方案，但實際上最流行的方案DEX 都採用了一種全球“故意乘積自動做市商”（CPAMM）的AMM模式。
AMM的去中心化流動性池可以輔助通證交易。回報，LP 通證既是他們在流通性代表池中的那個代表，又是他們輔助支付的費用。
LP 通證引爆了他們的DeFi 創新，因為在各種創新的DeFi 協議應用中。比如，Aave 和Compound 等通訊協議在這個機制上進一步創新，可能用戶通來了代表其在平台上的資助，並分別給通證起同名aToken和cToken。
AMM和LP通證沒有許可的特點，因此也可以通過他們再通過中心化的企業。在DEX 上交易。然而，如果DEX 的通證交易沒有交易所的流通性，其功能就會打折扣，用戶可能會因為滑點而純粹高額的兌換成本。這就是當前DeFi 最嚴重的問題。一個，即：流通性問題。
流動性問題
自從DeFi經濟出現以來，流動性一直是令新項目最頭疼的問題之一。通證機制可以將整個生態冷啟動，團隊也可以用這種方式各方參與方的經濟資助，將各自的用戶費用然而，為了給用戶提供便利的流動性，讓他們能夠在AMM 協議中交易通證，DeFi 團隊必須得接入更大的資金池。
任何獨立的個體只要擁有充足的資金，都可以為交易性提供資金。流動性。然而，終端用戶幾乎沒有任何動力來為一個新的通證提供流動性，因為破壞意味著他們要承擔無常損失的低風險，以換取非常的交易費。他們需要在經濟上有足夠的空間理由來承載這個風險。
這就是我們常說的“先有雞還是先有蛋”的問題。如果沒有充足的流通性，交易滑點會導致用戶參與DeFi協議的積極性；如果沒有用戶參與通證交易，就無法產生交換交易費，因此也無法為提供商業的經濟利益，創造資金池並提供流動性。
而這個問題引發了DeFi的主要關鍵創新。流動性”。
流動性是什麼？
流動性在2020年的夏天讓DeFi行業實現了爆發式的增長，這被一群鏈愛好者們試看“DeFi夏天”。
用戶為一個AMM協議的交易對提供流通性，並獲得LP通證質押，換項目取的原生通證。模式讓出去流通流通。性提供者獲得了自己的經濟收入，他們願意為更高的收益而為通證提供流動性。由於流動性提高了，用戶可以提高的AMM兌換費，還可以提高質的LP通行證，獲得更多的項目本土通證，以最終獲得的收益。
新的DeFi項目引入了流動性學科後，可以為平台的啟動和持續保證充足的流動性，並且為生態中的用戶降低交易滑點。的DeFi協議延續這證明傳播性始為用戶和DeFi項目創團隊都降低了。
流動性的畫面
流動性能力最擅長的是啟動流動性，但能夠建立一個長遠的目標。 ，以長期、可持續地獲得流通性。
這是因為流動性並存在著流動性通證的問題。創始團隊給流動性提供了分發性的個體通證提供了額外的收益來源，這樣可以有流動性提供方將流動性鎖在AMM資金池中。然而，隨著隨著流量的增加，通證發放給更多的流通性提供方，“租用”流動性所發放的通證數量佔通證總供應量的比例越來越高。方可以隨時取出資金，並出售他們賺得的LP質押獎勵。 DeFi團隊如果沒有押金流動性提供方他們不會來，而長期大量質押獎勵將不斷的兔子通證的供應商量。
的項目都希望能覆蓋跨AMM，或者甚至是同一條鏈上的幾個AMM，因此就可以跨各種交流平台建立各種現在的流動性大生物，有可能有深度的流動性碼頭。由於新的DeFi項目證供應量時，必須謹慎而謹慎，這些項目往往沒有任何證物的人手、方法信息來完善平衡供應。
現在流動性提供方必須獲得足夠的經濟才能，才能為高風險的資產提供流動性。這個問題是交易無法共享流動性的融資機製而導致的流動性提供方往往沒有很好的辦法來解決流動性的收入。潛在的幻影。
DeFi項目要運行，利用流動性項目可以有效地冷啟動流動性，但同時存在一些潛在的風險。需謹慎規劃並考慮長期的流通性通證供應策略，將對未來產生影響。
DeFi 2.0以及獲得可持續的流動性
如果從流動性這個角度來看它們，這波DeFi 2.0創新浪潮是由幾個新的DeFi項目起掀的，目的是徹底的流動性供應和供給機制存在的普遍問題。這些DeFi 2.0項目在流動性幾條鏈項目如何維持健康的流動性水平，並以最理想的方式分配流動性呢？ ？
Olympus DAO：由協議控制的流動性
2021年，DeFi社區出現了一種新的解決方案，就是OlympusDAO的bonding機制。這個機制的重點是“由協議控制流通性”（POL）。
奧林巴斯DA通過bonding機制，並沒有通過流通性獲取機制獲得流通性，利用債券，使用購買的證證以折扣價交易協議通的本土通證機制。 。這協議以及任何使用協議的（如：bonding-as-a-service）帶來了一個優勢。協議通過發行債券來收購流動性，而不是項目租借為流通性，因此不存在流動性性撤走的風險，而且也能建立持久的流動性池，並為協議創造目的。
另一方面，用戶也很願意通過債券來獲得LP通證，因為可以打折價。比如，如果X通證的價格是500美元，折扣是10%，那麼用戶就可以花450美元的LP通證買入價值500美元的X通證。因此，用戶會淨賺50美元，但通常的前提是必須至少持有5-7天，才能有人乘坐套利。
這些債券化機制還有一個關鍵點，就是債券價格會動態變化，並會設置一個重大事件。這對協議意義來說，因為協議可以控制兩個關鍵因素，即：通證兌換的速度和兌換的總金額。
如果購買債券的用戶數量，那麼減少可以降低，甚至出現溢價，控制協議通供應的速度。債券，這樣可以基於記錄的參數更好地控制通證供應量。
重新協商
多維的能源可以共享流通性提供方和鏈上協議之間的共享激勵機制。提供方流動會流動市場和流動市場上其他的流動性證協議的成本，而在這種新的模式下，有額外的機制來守住性，為用戶在交易所流動性池和流動性證協議降低時交易滑點，並降低用戶進入生態的界限。
最終，OlympusO 的綁定模式可以更好地在適合低流動性的風險下進行，DeFi 協議將流動性模式讓DA 落地。性轉向可能的增長模式。
Tokemak通過Reactor模式配置流動性
另一個專注於流動性的DeFi 2.0項目就是Tokemak，這個DeFi協議的功能是優化和協商流動性。簡而言之，Tokemak通過Tokemak協議和流動性提供方（LP）來協商流動性，目的是通過流動性主管（LD）高效地將流動性去中心化。
其具體運行機制如下：比如某個LP通證的流通性提供方需要提供的交易對中等規模的流通性，而隨著和價格的不斷變化，會造成無常損失。為了解決這個問題，Tokemak協議持有穩定幣儲備和L1資產，作為新通證的基礎交易方。它們構成了單邊的流通性。比如，如果是Uniswap上的X-ETH流通性池，Tokemak儲備會貢獻ETH。
獨立的項目流動流動性提供方和DeFi 可以將流動性流動場所聚集起來，共同組成X通證資金池。從這裡開始，性主管就派上場了。性主管會質押托克馬克的本土通證。來調配流動性，分別用這兩個單邊流動性池，將流動性分配到各種AMM協議中。
統一流動性的配置
這種模式最終產生的效果是，流動性可以通過托克馬克高效、可持續地流向DeFi生態的各個地方。
流動性主管會基於一個投票機制提供配置流動性，流動性流動性可以通過提供單邊流動性來獲得Tokemak的原生通證。每一方獲得的收益都與另一方保持平衡，以在流動性管理機構之間實現最佳的平衡，並確保流動性主管的數量與提供的流動性之間保持最佳的平衡。
這將更有益於DeFi的DeFi項目，是DAOFi運行的項目。另外，從事流動性由愛好以及流動性提供方可提高用戶。本質上新的DeFi，是Tokemak的單邊資產模式讓用戶更喜歡。 DeFi項目非常用自己的原生通證就可以冷啟動，不需要儲備幣或L1資產。 Tokemak的反應堆模式也可以提供一個框架，DAO項目集體投資資金流向，為流通性提供以及流通性帶來併的用戶提供新的模式，減少無常損失。
其他DeFi 2.0的發展
其他DeFi 2.0協議在之前的產品機制和資產上創新了金融模式。
一個典型案例就是煉金術。這是一個還自動款的對話平台，平台取消了“清算”機制。這個協議借出的通證以1：1的比例固定資產。比如，用戶可以將DAI穩定幣作為幣，入了伴品的資產價值的一個IDAI。然後，比特會存入協議中累積累積資產50%。
Alchem 為用戶提供了不需要的對話平台，用戶在既可以又可以獲取收益，並且伴隨著一些資產收益積累，本金也隨之減少。
還有一個DeFi 2.0 協議是Abracadabra。這個協議採用了類似的機制，但係統有點像MakerDAO。 ，並獲得更多流動性。
如果沒有AMM協議、去中心化的穩定幣以及價格預言機等催生了中心化經濟模式的早期，就會出現如今的流動性、流動性動態或玩具創新養成機制。從早期的AMM LP通證和去中心化的穩定幣，到如今的DeFi 2.0協議，每個項目都對去中心化經濟的發展貢獻了偉大的力量。
Chainlink在DeFi經濟中的作用
DeFi 基礎架構中另一個關鍵的因素就是去中心化的那個預言機網絡，例如Chainlink。因為智能合約是所有DeFi 協議的基石，而智能合約無法訪問真實世界的數據和鏈下計算資源。預言機為智能合約接入各種鏈上和鏈下環境提供了必要的安全框架，從而解決了上述問題。Chainlink 價格信息 就是其中一個例子。 Chainlink Price Feeds 為智能合約安全提供了金融市場數據，實現了錨繩等各種例子。
預言，預言機能夠實現Chainlink VRF和Chainlink 守護者等鏈下計算服務，這些服務不斷促進生態中的DeFi 協議向前發展。可驗證的隨機數和安全的智能合約自動化服務為DeFi 開發者提供了成熟的自動基礎架構，構建以及出遊彩票、rebase限價單功能等各種應用。
Chainlink 預言機網絡為Fi生態中的添彩協議提供了高價值的服務。為L2上的dYdX協議安全金融資產交易的安全性。
DeFi 2.0協議也一樣。由於各種創新的DeFi 2.0協議和流動性解決方案的興起，還有中將多個案例，Chainlink將如何為這些新的流動性解決方案提供服務，並幫助他們提升安全性和易用性。
可靠且透明的資產定價
Chainlink 價格在多個突發事件數據中，將鏈下數據在數據源和數據傳輸兩個手機都去中心化，確保金融DeFi 產品獲得的市場價格不會受到市場和閃崩、鏈下線以及火花信貸攻擊等黑化事件的影響。
，鏈條價格信息可以更好地保障實時傳輸的安全性和準確的LP通證。二級債券市場，還能為當前債券價格的債券機制提供額外的補貼。
鏈條還可以為玩伴皮帶邊生成模型提供防篡改的皮帶動物餵，以準確的方式與同伴一起玩耍。
自動rebase和流動性週期
Chainlink Keepers 是安全的去中心化智能合約自動化服務，可以自動執行智能合約的DevOps 流程。因此，開發者可以專注於開發應用的核心商業邏輯。
在DeFi 2.0 時代，Chainlink Keepers 可以根據標的資產的供應量自動變化重新建立通證。 Chainlink Keepers 配置還可以定期啟動新的流動性治理程序，為用戶提供更可預測和可靠的智能合約服務。
可驗證的隨機遊戲體驗
遊戲化是DeFi協議和區塊鏈協議明確的發展。故事的DeFi協議可以更快樂元素和可玩性，並且可以增強社區凝聚力。讓鏈VRF可以帶來可審計的鏈上隨機數，基於不同的可能性首選項為用戶提供了多元化的模式。
OlympusO彩票中集成PoolTogether(3F)和ChainlinkVR了，這個遊戲遊戲所有質押組合，通過可的隨機數字遊戲對話中獎者。性提供方。流動性提供方可以將收益存入，另外，還有一些DeFi 2.0項目希望集成NFT模塊。因此，它們也可以用Chainlink VRF通過防篡改的方式隨機指定並隨機地發生NFT。
Chainlink 去中心化的預言機網絡提供了詳細的鏈下數據和計算服務，可以更好地為區塊鏈項目加速智能合的創新，而這也是DeFi 生態中另一個基礎的數學樂高。
DeFi生態的貨幣樂高
要理解DeFi的整體運行邏輯，可以將其演化成一個整體的樂高。前沿的創新和技術可以結合，相互依存，最終實現“1+1效果大於2”的。
DEX和LP通就是證高鏈行業最主流的流行樂，它們結合，實現了廣泛的證交易流通性鏈上機制。 Chainlink 的下數據鍊和計算服務為後期的DeFi 應用提供了重要的基礎架構，實現了這些應用的創新。
這些流動性樂高都不能孤立開來看，各自應該被相互依偎在一起，相輔相成，共同創新。 Chainlink Price Feeds and A LP MM 通證組合，實現了動態流動性視機制。穩定幣和AMM組合，可以為用戶帶來穩定的保障，只在去中心化交易平台上展開交易。
在DeFi 2.0的時代，項目在之前的基礎上創造了新一代市場的趨勢樂高，改善了去中心化金融的效率、價值和用戶體驗。每一份都為DeFi生態貢獻新的價值。
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