去中心化金融 (DeFi) 是區塊鏈技術使之成為可能的天然產品，並且擁有合適且現成的基礎設施來推動該技術進入更大的競爭環境。自2015 年7 月以太坊網絡上線以來，該領域突飛猛進，目前以太坊網絡交易量增長了33 倍，達到每天120 萬筆，如果包括其他鏈，區塊鏈交易量每天將超過數百萬。
這些交易大部分來自於Uniswap 等DeFi 服務，該服務每天促進超過10 億美元的掉期，以及Aave、Compound 和BondAppetit 等借貸協議，市場規模達數百億美元。儘管以任何標準衡量這些都是很大的數字，但它只是萬億美元傳統金融(TradFi) 行業的小數點。
DeFi 只是TradFi 服務的皮毛
傳統的金融體系需要促進商品和服務的交換，包括股票市場、債務市場、衍生品市場、商品市場、支付等。這是由服務提供商推動的——銀行、保險公司、證券交易所、金融中介機構、託管人、等等——他們從所提供的服務中收取數万億美元的費用。
主流DeFi 服務目前包括借貸、去中心化交易和收益匯總——與TradFi 提供的廣泛金融服務相比，這是一個相對較短的列表。這不會保持現狀，因為DeFi 開發人員正在積極探索和為生態系統構建更多服務。找到合適的產品/市場契合點的協議將出現爆炸式增長，例如， 最近dYdX 的興起.
萬億美元的TradFi 市場已經成熟
個人銀行業務. 全球零售銀行業務收入為 估計的 2.3 萬億美元的多種消費金融產品，包括貸款/貸款、抵押產品、支付等。具體而言，消費者支付和交易給全球銀行帶來的年收入超過5000 億美元，可以通過無摩擦的用戶界面、全球穩定幣和廣泛的接受點——Facebook 的Diem 的野心 在監管推遲之前.
資本市場. 全球股票市值為 估計的 超過100 萬億美元，而去中心化金融的總價值鎖定（TVL）僅超過2430 億美元。證券型代幣是監管機構最終需要批准和構建監管框架的必然趨勢，堅持了解你的客戶（KYC）要求的中心化和去中心化交易所可以利用TradFi 進入這個萬億美元的股票市場。
保險. 全球保險業是另一個可以通過智能合約技術完善的萬億級TradFi 行業。全球約三分之一的保費用於管理和佣金成本，這實質上是在改變消費者。智能合約可以廉價、快速和準確地實施從承保到索賠的保險流程，並將成為DeFi 行業的豐厚收入來源。
DeFi 的可尋址市場規模
交易量. 以太坊網絡在2021 年每天處理超過130 萬筆交易，包括匯款、交易、借貸、借貸和各種其他類型的交易。這是一個很小的數字，因為 比較的 全球每天超過10 億筆信用卡交易，以及每天約55 億筆交易 貿易 納斯達克的成交量。捕獲以太坊鏈上1% 的信用卡交易至少是其當前交易量的8 倍。
協議收入. 所有DeFi 協議的年化協議收入估計為50 億美元。這與2.3 萬億美元的全球零售銀行業務收入相比還是很小的一部分； 2 萬億美元的全球跨境支付收入和350 億美元的全球證券交易所收入。 TradFi 行業利潤豐厚，佔據1% 的市場份額意味著將DeFi 收入提高10 倍。
加密打擊加速了DeFi 趨勢. 儘管國家喜歡 中國繼續打擊加密貨幣，它只會加速DeFi 的使用。積極的 以太坊錢包和瀏覽器擴展MetaMask 用戶有10 倍編輯 2021年8月1000萬. 雖然這似乎是一個很高的數字，但在全球2.21 億加密貨幣用戶中，它僅代表5% 的滲透率。這表明，習慣於Robinhood 等無摩擦中心化服務的普通加密用戶是DeFi 的一個巨大的未開發市場，並且可以隨著UI/UX 的改進而被捕獲。
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DeFi 才成立三年，其服務在2021 年DeFi 夏季成為加密社區的主流。 Compound 和Aave 等借貸平台，以及Uniswap 和Curve 等去中心化交易所，憑藉先發優勢鞏固了其作為市場領先協議的地位。這些來之不易。 Uniswap 創始人海登·亞當斯 寫了 一篇文章詳細介紹了他推出Uniswap V1 的歷程——這是加密貨幣冬天期間信仰、友誼、支持和辛勤工作的結晶。 DeFi 建設者社區在這個新周期中變得更加強大，更多來自傳統初創公司和大型科技公司的程序員加入了區塊鍊和DeFi 領域，這只能意味著我們擁有比以往更多的資源來發展空間和技術。
2004 年2 月4 日，一個宿舍項目誕生，並在2021 年成為一家市值1 萬億美元、擁有30 億用戶的公司——它被稱為Facebook，或 更名後的元數據. DeFi剛剛起步，隨著現在資源和人才的湧入，未來5年增長100倍不是夢想，而是必然。
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阿爾喬姆·托爾卡喬夫 是BondAppetit 的創始人兼首席執行官，也是DeFiHelper 的投資者。自2011 年以來，他一直是知識產權和信息技術律師和企業家。 2016 年，Artem 創立並領導德勤CIS 區塊鏈實驗室。作為該計劃的一部分，他領導了一系列創新項目，涉及企業區塊鏈解決方案的實施、現實世界資產的代幣化、證券代幣產品的稅收和法律結構以及加密貨幣和區塊鏈立法的發展。