齒輪箱是一個實時通信平台，可以讓它模擬成開放式的dYdX，用戶可以通過通信傳輸應用到其他DeFi 協議以增加資本效率。
撰文：李科
我們在6 月份時介紹過MarketMake ETHGlobal 曾與馬拉鬆上的決賽入圍項目 變速箱協議，當時，該項目在這個由Aave1Inch、Chainlink 聯合贊助的黑客鬆上鑽、吸引了關注。此外，Gearbox 協議我們一直在發展，很少發布廣泛的關注。
最近Gearbox Protocol 的更新了關於產品開發的開發團隊和更多項目信息，並且表示了開發團隊和更多項目信息，Gearbox 代碼Beta 版基本完成並在進行審計。
更重要的是，著名的海外DeFi LobsterDAO 以Gearbox 協議為代表的Ivangbi 團隊成員的身份公開了自己的項目的支持，塗層沉這個寂滅了情人節的DeFi 項目引起了關注度。
可知Gearbox Protocol 團隊發布的最新技術文檔，鏈聞特地更新了該項目的介紹。
變速箱是什麼？
想理解齒輪箱究竟是什麼，最好的方法，先得搞清除齒輪箱不是什麼：可以這麼說，齒輪箱既不是一個交易平台，也不是流動性耕種協議種。
變速箱是一種「通用路線協議」，它更像一種原始協議，為用戶提供通用路線，然後用戶可將路線應用到應用上，以達到增加功率的其他目的。就像是中心化活動的去中心化版本，特別是齒輪箱可以直接對接接口去平台化其應用場景，而且它的交易是可組合的。
更具體地說，Gearbox希望實現的目標，是“將途徑作為一種服務”，其他DeFi協議可以被允許整合到Gearbox中來，這些DeFi協議可以獲得更多的流動性和使用量——做一個類比，這就像在信用卡支付網絡中添加了一個新的支付合作夥伴，瞬間增加了其用戶量和資金量。
同時，Gearbox的用戶也可以直接在Gearbox上實現對話+產品耕種、套利交流操作，就像一個實時對話平台，它更像是一個整合了所有Defi功能的大殺器，你在dydx只可以進行時裝交易和合約交易，在yearn只可以進行直接利益，但Gearbox和uniswap、SushiOswap、dydx、Yearn、Curve、pyn等對接，之後進行所有種類的交易的交易，還有自己的時光。
所以，它是一個協議對話平台，可以把它模擬成開放式的dYDX，可以直接和Uniswap、Sushiswap、Yearn、Curve、Opyn 等DeFi 進行對接。
變速箱能用
厭叫「通用協議」，是因為Gearbox 可以廣泛應用到其他DeFi 上。 Gearbox 團隊舉了一些，說明Gearbox 可能實現的作用。
收益耕種
用戶質押25 個ETH、4 個倍長借出100 個ETH，然後將15 個ETH 兌換成穩定，並在上進行流通性收益耕種——這樣，就可以得到5 個倍收益收益收益的效果。
時代交易套利
還可以利用Gearbox進行時間交易套利，比如，在box上利用時機借出資金，然後利用所吸引做空，等價格回落買入時還歸還歸還，因為沒有時間方面的差價再融資資產。的限制，所以比星光數碼優勢。
由於齒輪箱所具有的開放性，還可以被應用到衍生品代幣的時代化、期權或其他組合交易策略。
怎樣比喻成話？
變速箱引入了「信用賬戶」（Credit Accounts）這個關鍵概念，用戶通過信用賬戶來使用協議。
信用賬戶是一個智能合約，用戶可以在Gearbox上開一個信用賬戶，以組合的方式將協議應用到各種DeFi，比如，在Uniswap上進行時間交易，在Yearn和Curve上進行路徑耕種收益。
所有資產都在該信用賬戶上，包含用戶的質押本金和通過對話的資金。當用戶質押一定的資金開立一個信用賬戶後，就可以通過獲得3倍的資金，如下圖。
所有的操作都經過這個信用賬戶，可以把信用賬戶是一個自動的DeFi 資金，該抓住抓住你的資金，可以通過其執行各種交易策略，用戶可以發送交易訂單到自己的信用賬戶調用裡面的資金。
齒輪箱信用帳戶設計在實現讓一個信用帳戶的帳戶都建立起信用結構，如果貸款方的貸款來源，其收益將被終結。
劇組的煤氣費
相對於其他DeFi 協議Gearbox 消耗量的Gas 費，原因在於大多數DeFi 協議的只有一個總合同，所有的交易數據都在上面進行，當用戶進行交易時需要的所有數據都同步了，合約內容越多會消耗更多的Gas 費，而Gearbox 的用戶交易時不需要合約總合約，他們都在各自的信用賬戶上進行操作，只有合約和Uniswap、Sushiswap、Yearn 進行交互，因此可以把Gas 費消耗降到最低。
沒有資金費率
因為沒有大交易的訂單交易簿或流動性，所以齒輪箱都在允許交易平台多交易執行上，齒輪箱不需要做維持和做空。頭寸的比例，因此用戶無需支付資金費率，用戶只需支付支付費用。
信用賬戶機制如何實現？
信用本質上是一個聰明的契約，它持有用戶的質押和押注的資金，即質量的好壞，和用戶之間的知識淵源，這部分資金都保存在信用賬戶中。用戶可以在允許範圍內使用信用賬戶的資金與其他DeFi交易協議進行交互，比如在Yearn進行流動性等，在Uniswap上以生產做空或買如做多的方式進行套利交易，但用戶不能直接提取信用賬戶的資金，該資金由智能手機保管。
風險控制。不是所有的DeFi 協議和幣種接入Gearbox 的信用賬戶選擇，Gearbox 會那些DeFi 協議智能合約，以及流動性相對穩定的幣種，安全合約的性和幣種價格波動帶來的風險——這實際上很可能是通過一個白色的機制控制風險。
資產負債表是一個資產負債表，資產端是資產的資產，資產端是用戶的資產資產和資產的資產。我們以質押1000 USDC，然後通過4個倍步借入。並買入ETH舉例：資產端就是用戶買入的ETH的總價值，價值端是5000 USDC（1000 USDC本金+4000 USDC借入資金），當資產端的ETH總價值價值價值端的5000 USDC時，信用賬戶就是安全的。
資產健康指數。齒輪箱採用資產健康指數來判斷是否安全以及是否應該進行資產清理如下。
當健康指標小於1小時，信用將被清除。
有沒有關閉信用賬戶的方式，一種是用戶關閉賬戶的獲取和服務後關閉賬戶；一種是直接信用賬戶，這個智能智能將自動關閉並回复賬戶資金。在這種情況下，關閉信用賬戶收入和收益之後的結餘部分將歸還用戶。另外，如果信用賬戶的收入增加和收益的話，該信用賬戶就不能被關閉。
1、如果賬戶有賬戶，賬戶將被清算，則賬戶賬戶將被清算，賬戶賬戶將被歸還賬戶持有者。支付借款和收益，將動用Gearbox 協議的金庫保險池資金來償還LP 的資金。
Gearbox 協議的資金來自2個途徑。一個是收視和收視之間的差別收益，是信用賬戶被騙時收取的一個費用。金庫。
流動資金池
利用其開放性，Gearbox 可能直接利用國外平台的資金池，而依靠未來存池自己獨立的資金池。
跟Aave 的機制一樣，Gearbox 的流動性提供者在質押資金提供流動性時，獲得LP 代幣，並獲得收益結果。
齒輪箱還設置了保險池，保險池的資金來源於金庫。保險池可以保證信用水平被清潔、黑事件發生或價格波動時資金得到有效支付，這是協議最終得保證。
Gearbox 如何整合其他DeFi 協議
Gearbox 的某個像組合創新，它的目標是開源的方式集成現有的DeFi 協議。等），一個方向是從一些DeFi 協議引入外流資金（例如Aave、Compound 等），通過整合其他協議Gearbox 將可能釋放出潛在的潛力，當然與哪一個協議進行整合還需要通過Gearbox DAO 組織投票——從這個角度看，Gearbox DAO未來的治理非常重要，也給該項目發行管理幣留下了伏筆。