- 由於其作為加密貨幣和數字交易數據庫的作用，對區塊鏈技術的投資變得炙手可熱。
- 您可以通過提供加密貨幣相關服務或正在為其開發其他工業應用的公司的股票投資區塊鏈技術。
- 儘管具有增長潛力，但區塊鏈技術應被視為一項高風險投資。 ETF是最安全的遊戲方式。
比特幣 經常主導金融新聞，以其波動的價格波動和升值潛力吸引投資者。然而，區塊鍊是加密貨幣所依賴的數據庫技術，受到的關注要少得多。
區塊鏈就像一個電子賬本。數據可以輸入到其中，但不能更改或刪除，從而使其具有廣受讚譽的永久性（和隱含的完整性）屬性。
自2009 年1 月第一個使比特幣首次亮相成為可能以來，已經出現了許多區塊鏈。其中一些區塊鏈支持比特幣等加密貨幣，而另一些則支持多用途數字平台——比如以太坊——它們的工作方式類似於更傳統（即中心化）平台的去中心化版本和網絡。
過去幾年，投資區塊鏈技術已成為熱門話題。也有很多方法可以做到這一點，因為區塊鏈技術不僅僅與加密貨幣有關。它還包括：
- 提供與加密貨幣相關的服務的公司（例如您交易貨幣的加密貨幣交易所）
- 為其他工業/商業目的構建自己的區塊鏈的公司
讓我們看看如何投資這些公司，以及區塊鏈投資的優點和潛在缺陷。
什麼是區塊鏈技術？
區塊鍊是一種數據庫，通常由參與者的分佈式公共網絡運行，儘管越來越多的公司擁有 開始使用或構建私有區塊鏈 （也稱為“許可”區塊鏈）。
這種區塊鏈的目的是創建數字記錄——交易、證書或合同——只能添加，而不是更改或刪除。他們不依賴單個實體輸入新信息，而是使用“共識機制”，讓多個參與者使用密碼學（加密或編碼數據的科學）來驗證新條目。
“銀行或監管機構等第三方無需驗證操作，因為它是一個共享過程，由密碼學保護。這消除了中介並創建了一個框架，可以提高不同領域的信任、透明度和效率，以及非常獨立的組織，”普華永道高級區塊鏈市場專家Hadyn Jones 說。
為什麼要投資區塊鏈技術？
正是這種承諾提高信任、透明度和效率，才將區塊鏈技術轉變為具有吸引力的投資前景。區塊鏈在廣泛的行業中都有應用，實施區塊鏈技術的公司將獲得超越競爭對手的競爭優勢。
“使用區塊鏈，組織可以在藥品、食品成分或零部件的來源等領域建立更大的信任和透明度。還可以創建支持商業交易、證券發行和交易以及跨境支付的解決方案，”瓊斯說。
“在我們的 信託報告時間普華永道的經濟學家估計，區塊鏈技術有可能在未來十年將全球國內生產總值(GDP) 提高1.76 萬億美元，”他說。“因此很自然地看到為什麼投資者會對那些能夠交付的領先公司感興趣大多數在區塊鏈相關服務中。 ”
簡而言之，通過降低成本和增加利潤，區塊鏈技術可能會使公司更有利可圖。更大的收入顯然會提高他們的股票份額——以及早期向他們分配資金的投資者的投資組合。
但它們不一定是科技劇。更廣泛地說，區塊鏈投資還可以涉及對專門使用加密貨幣的公司的投資（例如 Square等加密支付平台）和那些投資加密貨幣的人（例如 微策略）。
由於這些公司的表現圍繞著加密貨幣價格本身的表現，它們更有可能與加密貨幣價格相關地上漲。隨著比特幣的上漲 過去12 個月內大約300%對高品位有品味的投資者成長股 可能會被他們吸引。
投資區塊鏈技術的方式
投資區塊鏈技術的一種簡單方法是購買任何使用或構建區塊鏈技術或與加密貨幣合作或投資於加密貨幣的上市公司的股票。
個股區塊鏈股票：一般公司
對於使用或使用區塊鏈技術的公司，一些最著名的上市公司包括：
- IBM（提供區塊鏈服務）
- 亞馬遜（提供亞馬遜託管區塊鏈服務）
- 英特爾（提供區塊鏈服務）
- Nvidia（向加密貨幣礦工出售GPU）
- AMD（向加密貨幣礦工出售GPU）
- 萬事達卡（使用R3 進行基於區塊鏈的跨境支付）
- 霍尼韋爾（使用區塊鏈跟踪銷售）
- DocuSign（提供區塊鏈服務）
- 摩根大通（創建了自己的加密貨幣JPM Coin 和自己的區塊鏈項目部門）
- 迦南（製造採礦硬件）
- Silvergate（為區塊鍊和加密貨幣公司提供銀行服務）
個別區塊鏈股票：加密相關公司
或者，有一些上市公司要么提供加密相關服務，要么直接接觸加密貨幣：
- Block（提供比特幣支付服務，也持有比特幣）
- PayPal（提供比特幣支付服務）
- 灰度比特幣信託（經營比特幣投資基金）
- 灰度以太坊信託（運營以太坊投資基金）
- 洲際交易所（經營Bakkt 加密貨幣交易所）
- Overstock（接受比特幣的數字零售商）
隨著加密貨幣在其使用中變得越來越主流，很可能會有更多的加密貨幣公司公開上市。例如，美國最大的加密貨幣交易所Coinbase 於2021 年上市。
區塊鏈基金
購買個股並不是接觸區塊鏈的唯一途徑。
“有些基金提供了對區塊鏈技術的投資，主要是按照傳統的 [investment] 資金，”瓊斯說。
持有資產組合、共同基金和交易所交易基金往往是個人投資者選擇的工具，提供 多樣化 ——因此風險更低——成本相對較低。但他們在這個領域有一個特殊的優勢。
雖然存在一些選擇，例如前面提到的灰度比特幣信託，但比特幣ETF 仍然稀缺：在美國，比特幣ETF SEC 已拒絕（截至2021 年初）允許他們，由於難以準確評估貨幣的價值和流動性。
區塊鏈不存在這樣的問題。現在有越來越多的區塊鏈ETF 可用。這些投資於選擇使用區塊鏈技術的公司。一些最大的包括：
投資區塊鏈技術的技巧
儘管前景廣闊，但區塊鏈技術仍然是一個不成熟的領域，在可行的產品方面還沒有完全證明自己。
“作為一項新興技術，區塊鏈與量子計算、電動航空或空間計算等其他新興技術沒有什麼不同，所有這些都涉及冒險創新，”Hadyn Jones 說。
因此，在尋求投資區塊鏈技術時，有一些技巧值得牢記。
盡職調查： 現在很多公司都聲稱參與了區塊鏈（記住 長區塊鏈?)，但有些人比其他人更有意義地追求這項技術。正是出於這個原因，對特定公司及其基本面的研究尤為重要。
“起點是根據增長機會、競爭環境或相對於其他項目的差異化因素等因素為投資本身建立一個案例，”瓊斯說。
將區塊鏈視為高增長、高風險的行業： 與 科技股，區塊鏈股票代表了一個高增長的行業，使投資者面臨大量風險。因為 區塊鏈的更廣泛用途仍未得到證實，明智的做法是僅將您可用資金的一小部分投資於區塊鏈公司，並儘可能在其他領域進行多元化投資。
留意新的法律法規： 與監管機構保持同步與研究個別公司一樣重要，尤其是在區塊鏈領域的大部分內容尚未形成的情況下。政府官員和機構的立法方式可能會嚴重擾亂以區塊鍊為重點的公司。
“了解監管背景也是一個有用的指標，隨著英國和歐盟都投入時間為與數字資產相關的立法做好準備，底層區塊鏈技術在很大程度上成為政府關注的增長動力，”說瓊斯。
專注於比特幣連接： 是的，區塊鏈投資比比特幣投資更有優勢。但是，鑑於比特幣仍然是迄今為止最成功的區塊鏈技術使用，一些分析師主張固定那些主要使用它來處理加密貨幣的公司。
“投資使用區塊鏈技術的公司的最佳方式是專注於利用比特幣的公司。在資產負債表上擁有比特幣的公司，如Square 和MicroStrategy，或在比特幣之上創建業務的公司，如Square、Paypal 、Coinbase、Silvergate 銀行、Galaxy Digital、Hive、Voyager，”數字資產投資管理公司首席運營官Adam Pokornicky 說。
底線
區塊鏈技術代表了一個令人興奮的創新領域，現在跨越了許多不同的領域。它的可能性引起了全世界投資者的興趣，因為他們承諾高於平均水平的增長。
對區塊鏈技術的興趣也源於對加密貨幣的興趣，例如 比特幣，僅在2020 年，其價格就上漲了300%。
這就是為什麼任何尋求投資“區塊鏈技術”的人都應該至少將注意力集中在提供加密服務或投資加密的公司上，而不是專注於那些只使用區塊鏈的公司。
同時，投資區塊鏈ETF 可能是比投資個別區塊鏈相關公司更明智的策略，因為這些公司涵蓋的公司範圍更廣。