使用圖表分析的宏觀經濟概覽

在這裡收聽這一集：

在“美聯儲觀察”播客的這一集中，我們關注重要的宏觀圖表。我們涵蓋比特幣的圖表、美元、歐元、港元和黃金等貨幣以及能源商品。我們沒有時間拿到我準備的所有排行榜，因為現場表演有時間限制。本週我將嘗試發布第二部分，以涵蓋我的其餘商品圖表，以及供應鍊和運輸成本。你可以找到幻燈片圖表在這裡.

今天這一集涵蓋的其他主題包括總統喬·拜登和美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾昨天的會議，在那裡我試圖充實華爾街（鮑威爾）與全球主義者（拜登）攤牌的重要性，我們從上週的達沃斯，尤其是基辛格對烏克蘭的評論。

“Fed Watch”是比特幣人的宏播客。每一集我們都會討論全球宏觀當前事件，重點是中央銀行和貨幣問題。

貨幣

我們談論的第一種貨幣是比特幣。我討論了陣亡將士紀念日最近的價格暴漲，以及它是如何與指標中日益增長的看漲背離同時發生的。

但是，我也及時回到大約一年前，當時有一個非常相似的情況。 2021 年6 月，這兩個指標出現看漲背離，並突破了下降楔形。這一舉動是假的，被7 月份的灰度(GBTC) 解鎖浪潮打斷了。圖表上的當前情況相似，但基本面不相似。我只是想指出一個先前的例子，其中像本週這樣的突破失敗了。

我在這裡努力消除“比特幣上漲等於美元崩盤”的虛假敘述。由於通貨緊縮壓力迫使人們套現並遠離交易對手風險，美元和比特幣可能一起上漲。

接下來是美元。在直播中，我展示了以下圖表，並討論了我們如何才能邁向美元的新更高區間。也許我們會看到美元指數（DXY）在100-110 範圍內還有5 到7 年的時間，有點像2015 年它如何跳入90-100 範圍內。

具有技術分析的美元指數圖表 (資源)

對於許多不喜歡DXY 因為它太窄（歐元57.6%、日元13.6% 和英鎊11.9%）的人，我提供了一張貿易加權美元圖表，其中包括人民幣和墨西哥比索等30 多種貨幣.

在下圖中，我們看到了同樣的盤整開始，但美元所達到的高點（不包括COVID-19 的崩盤高點）是一個新高。我認為這也像徵著貿易加權美元的階梯函數更高。

貿易加權美元與30 多種貨幣（資源)

請記住，強勢美元是美聯儲的失敗，它也給世界其他經濟體帶來巨大壓力。

歐元幾乎是DXY 的倒數。它還顯示了最近的突破，但在這種情況下是向下的。如果美元漲勢要在走高之前盤整，那麼歐元將在走低之前盤整。有一件事是肯定的，歐元已經突破了其兩個十年的支撐趨勢線，而且它面臨著大幅下跌的大麻煩。

歐元兌美元走勢圖呈現向下突破 (資源)

接下來的兩張圖表是港元兌美元匯率。在第一張圖表上，有一個非常明顯的掛鉤：它介於7.75 和7.85 之間。近期，匯率已升至該掛鉤區間的頂部，表明中國、香港、台灣、日本和韓國等亞洲經濟體面臨巨大的美元壓力。美元緊縮在今年迅速開始。

港元兌美元月線圖（資源)

港元的第二張圖表是每日時間框架的特寫。這次掛鉤成功捍衛了，當局拋售美元買入港元，但最大的問題是，他們是否有足夠的儲備在今年餘下時間繼續捍衛這一掛鉤，就像他們在2018 年所做的那樣？

港元兌美元日線圖（資源)

香港當局公佈他們的儲備數據，我們可以從中看出他們困境的嚴重程度。在2022 年4 月結束時，在掛鉤面臨最大壓力之前，他們的儲備金為4657 億美元，比3 月份減少160 億美元。

我們看到的最後一種貨幣部分是貨幣，部分是商品：黃金。在過去的11 年裡，很難成為一個金蟲。目前，黃金價格低於2011 年的高點1,920 美元，在記錄時為1,840 美元。想像一下，儘管有印鈔的敘述，但持有黃金11 年卻賠錢。那時你的選擇要么放棄你錯誤的通貨膨脹教條，要么對陰謀論發瘋。在我看來，這就是對黃金社區的總結。