社會情緒對比特幣價格的影響

Dang Quan Vuong 是King Stock Capital Management 的交易員和市場分析師。

最近加入比特幣網絡的潛在新投資者已經表達了對該資產的社會興趣。無論你是出售還是購買比特幣，你的行為本質上都會對鯨魚的行為產生影響。在本文中，我們將重點關注社會情緒如何影響鯨魚的行為以及它如何與價格波動聯繫起來。

查看社交量（至少提到一次比特幣相關術語的內容總和，特別是在Reddit、Twitter 和Telegram 上），我們可以看到社交量和比特幣價格呈正相關。那麼，這種現象的確切理由是什麼？

比特幣的價格與社交量密切相關。 (來源)

社交量AI 與比特幣的價格相關。 (來源)

活躍的Telegram 用戶也與比特幣的價格相關。 (來源)

因此，谷歌趨勢數據表明，不斷增長的社交量激起了公眾的好奇心，並促使他們自己搜索比特幣。它表明，社交媒體上提及和引用比特幣的數量與公眾對比特幣的興趣有關，並可能影響了公眾的投資決策。

谷歌趨勢與社交量有關。 (來源)

正如唯一活躍地址的數量和交易量所證明的那樣，社交情緒對整個網絡活動都有影響。唯一地址（包括發送者和接收者）的每日累積數量與社交量成正比，儘管當比特幣接近底部時存在顯著差異。

每日活躍地址與比特幣價格之間的關係。 (來源)

同樣，隨著市場參與者在從底部開始的上升趨勢中變得更加活躍，在給定的時間間隔內通過網絡發送的比特幣總量通常會增加，而在下降趨勢中它仍然相對較低。

成交量增加表明市場更加活躍。 (來源)

交易量直接反映了由於活躍度增加而導致的比特幣價格，投資者在牛市期間表現得更加激進，而在熊市期間則不那麼激進。

上升趨勢中成交量較大，下跌趨勢中成交量較低。 (來源)

在社會心理學中，雪球效應是一個從次要狀態開始並在重要性或規模上逐漸增長的過程。生動的描繪是當雪球滾下積雪覆蓋的山坡時，收集更多的雪，獲得更多的重量和動力，直到它最終停下來。比特幣在各種社交媒體平台上的傳播可能會產生類似的效果，因為它受到越來越多的關注，導致比特幣獲得更高的公眾意識，從而產生滾雪球效應。比特幣價格上漲得越高，它受到的宣傳就越多，這再次推動了購買勢頭。

社交媒體內容的激增可能是一群交易員和投資者影響比特幣價格的一個合理原因。他們去購買比特幣並面臨來自社交媒體的刺激內容。這將引起人們對比特幣積極方面的更多關注，並使更多人意識到它。隨著越來越多的人進入市場，這種欣快感越來越強。由於注意力的增加，越來越多的人參與其中，並且循環一次又一次地繼續。

市場繼續上漲，直到達到臨界點，在該臨界點處於平衡狀態，並且由於缺乏購買動力而不再上漲。這是因為降低的社會興趣標誌著上升勢頭的最大值和此後下降趨勢的開始。

正如許多人所知，鯨魚在市場運動中發揮著舉足輕重的作用，因為它們有能力推動比特幣的價格，因此確定它們何時進入市場非常重要。如下圖所示，超過10萬美元和100萬美元的鯨魚交易總數在上漲中上漲，在下跌中下跌。圖表顯示，除了COVID-19 大流行中的恐慌性拋售外，鯨魚在上升趨勢中更活躍，而在下降趨勢中不太活躍。