每個人都喜歡保險，對吧？
醫療保健和保險。這些話只會喚起痛苦、不適和普遍的焦慮，不是嗎？我的意思是，我肯定不喜歡聽到這些話，更不用說每個月從我的工資中分出來的費用了。然而，它們仍然是我們在發達國家生活中不可或缺的一部分。而且，如果你沒有註意到，保費是荒謬的——而且越來越糟。但為什麼？
讓我們做一個基本的運行。
保險公司通過承諾支付破壞性事件的費用以換取每月費用（也稱為保費）來獲利。這筆保費被收集到一個由保險公司的客戶——保費支付者——貢獻的資金池中，屆時資金將根據需要分配，以支付保險公司的義務。現在，您可以想像，在某個時候，這個資金池可能會變得如此龐大，以至於保險公司明智地將資金池的一部分分配給投資工具，以賺取資金池的現金收益。如果他們不通過投資增加資金，他們只是通過貨幣通脹失去購買力。在那種情況下，他們也可能是巴勃羅·埃斯科巴（Pablo Escobar）並且字面上有一些現金 被老鼠吃掉.
現在，保險的本質基本上是識別和管理風險和敞口，同時分散現金流以補償宏觀經濟前景的任何波動。當然，理想的結果是盡可能減少風險，以便他們能夠在意外衝擊中倖存下來（例如全球大流行導致經濟完全停擺，在三到四個月的時間裡發展起來）。他們必須管理這一切，同時仍然投入資金運作。這種風險降低策略還包括投資和資本分配帶來的風險。這必然包括通過通貨膨脹導致的貨幣貶值。
正因為如此，T保證金 由於它們沒有風險（儘管暗示沒有風險），它們是一種受歡迎的工具，並且它們可以保證分配的資本的利率收益率。該收益率代表通過承擔向財政部支付現金的風險而獲得的資本。最近的問題是，當通脹超過收益率時，美國國債（包括票據、票據和債券）會失去其戰略價值。在這種情況下，將資本分配給稀缺且可取的資產更有意義——這些資產在某種程度上不受與人類主導的政府和組織相關的操縱和磨難的影響。
由於這種關係，保險業正受到多方面的擠壓。一種 德勤審查 早在2020 年12 月，我們就確定了該行業面臨的各種壓力流。 2020 年給保險業帶來了前所未有的巨大壓力。
首先，由於COVID-19，有大量的醫療費用。然後是喬治·弗洛伊德(George Floyd) 事件引發的騷亂，導致房屋、店面和私人財產大範圍損壞。保險公司肯定忙得不可開交。
其次，由於這兩個歷史性事件，美國政府和美聯儲決定通過提供刺激計劃來為該國的公民和公司提供幫助。這筆巨額注資不僅涉及小型企業管理局(SBA) 貸款和對頂級公司的貸款，還涉及向公眾提供贈款，以彌補因全國范圍內的強制封鎖而損失的收入。
雖然這對許多公民來說是天賜之物，但它也導致了一些問題。為了促進寬鬆信貸的必要性，以保持我們法定經濟的飛輪運轉，美聯儲降低了貸款利率——實際上為零。這使得房屋貸款便宜，汽車貸款便宜，信用卡便宜。它使所有信貸變得便宜。這也影響到國債。讓我們記住，國債是保險公司投資策略的一個非常重要的部分。當利率為零時，公司和個人被迫遠離這些安全的投資天堂，以保護他們的資本免受通貨膨脹的影響。他們必須承擔更多的風險，才能實現對通脹的收支平衡回報。這是一個被稱為被迫進一步進入 風險曲線.
如果我們將目光轉向健康保險，那麼過去幾十年保費絕對飆升。我想提供Steven Brill 在他的書《尾旋》中的幾句話：
“沒有得到廣泛認可的是，以通貨膨脹調整後的美元計算，雇主僱用工人的成本至少增加了30%，因為他們的每位員工的健康保險成本增加了300% 以上。 如果醫療保健費用只是跟上通貨膨脹的步伐，雇主本可以有更多的錢來支付工人的工資。”
你在逗我嗎？ ！百分之三百。如果這句話沒有讓您作為一名員工感到震驚，也沒有讓您的雇主完全放聲大笑，那麼您就完全無能為力了。雇主根本負擔不起向員工支付應得的報酬！這是另一個例子：
“從1980 年到2016 年，個人自付費用（包括保險費用的免賠額和共付額，以及僱員在雇主提供的健康保險保費中所佔的份額）增長了460%。 ”
四百……百分之六十。
呼呼。
我的錢包疼，我的身體也疼
我們都在為保險付費。為什麼是這樣？
好吧，如果我們從我之前擺在您面前的非常基本和基本的細分開始，我想我們可以繪製醜陋的馬賽克。
是時候舉一個簡短的例子了：
因此，假設有100 個人在為一個健康保險產品池付費。假設其中五個人患上了嚴重的疾病，造成了重大的經濟負擔，耗盡了資金池中的資金。保險公司如何繼續履行這些昂貴的義務，同時保護他們未來可能欠其他客戶的義務？保險公司為個人或所有客戶提高保費。
這是一個非常非常基本的細分。然而，我相信它應該讓許多可能試圖將我們所處的現實歸咎於保險公司的人停下來。下一個問題是：是什麼導致保費如此之高？
走著瞧。根據一個 美國國立衛生研究院發表的薈萃分析 到2020 年2 月，到2030 年，78% 的美國人將被視為超重（如果不是肥胖的話）。全球範圍內1990 年至2017 年的抑鬱症病例數 增加50%. 這太可怕了，因為已經有 CDC 的報告稱，抑鬱症的發病率急劇上升 在2020 年的封鎖期間，聲稱美國成年人的抑鬱症發病率飆升了40%。此外， 這項研究 2020 年9 月發布的報告預測，未來十年全球糖尿病病例將增加10%。完了 10% 的美國人已經患有糖尿病 – 大約3400 萬- 這個數字每天都在攀升。
進而 根據一些估計，3700萬美國人被規定了抗抑鬱藥。
考慮到供應商提供的許多“解決方案”都是大型製藥產品，這些都意味著大量一致的醫療保健成本。
您想知道為什麼健康保險費如此之高嗎？為什麼更多的雇主無法為員工提供他們應得的工資？我想我們知道為什麼。
記得在 上條 我在那裡談到企業遊說可能如何對公共健康造成嚴重影響？您想繼續將這些問題與我們剛剛討論的問題相結合嗎？因此，健康保險和就業保險非常重要。然後你加入這個小花絮 投資百科：
“保險公司參與一項或多項不同的保險業務是很常見的，例如 生活，財產，和 傷亡 保險。根據程度 多樣化, 保險公司面臨不同的風險和回報，使得它們的市盈率和市淨率在整個行業中有所不同。 ”
所以，2020年經歷了 一系列不幸事件 這讓每個保險公司都感到壓力重重。解決辦法是什麼？
一個簡單的解決方案
“對於每個問題，都有一個簡單、整潔和錯誤的解決方案。” —— HL門肯
雖然這些話在某些問題上聽起來可能是正確的，但我更願意依靠個人的言辭和想法，與Mencken 先生相反，他看到了簡單解決方案的價值；
“當你第一次開始嘗試解決一個問題時，你想出的第一個解決方案非常複雜，大多數人都停在那裡。但如果你繼續前進，忍受這個問題，剝掉更多層洋蔥，你很多時候可以得出一些非常優雅和簡單的解決方案。” —— 史蒂夫·喬布斯
我的解決方案實際上更像是一種幫助。這是我在上一篇文章中提到的同一輛車，但出於完全不同的原因。比特幣。
保險公司應該盡快將比特幣添加到他們的資產負債表中。對於許多投資者來說，它不僅是一種通脹對沖，而且考慮到比特幣目前的採用數字的範圍以及比特幣對地球上最偉大思想的吸引力，它也是重要的阿爾法來源。保險公司不僅可以通過購買比特幣來保護其資產負債表的一部分，而且還將獲得估值增長和勞動力素質的提高。我們的保險公司將不得不聘請具有比特幣經驗的員工來幫助他們對現有員工進行比特幣如何運作的教育，然後建立基礎設施來保管資產。他們還需要有經驗的比特幣交易員來幫助他們將公司的風險敞口保持在招股說明書中規定的範圍內。在沒有斷路器的情況下24/7 全天候開放的市場交易是一種非常不同的動物。
它並不華麗。這並不復雜。這是一個非常簡單的解決方案。
這種解決方案並非沒有恐懼的影響，恐懼會不斷導致人們和整個金融市場的非理性行為循環。所以謹慎和謙虛是最重要的。不要堆積超過您在極端市場事件中承受能力的堆積物。
霍爾比特幣。堆疊你的坐姿。保護您的鑰匙。
奪回你的未來。
（接下來我想我們將看看我們當前的殭屍瘟疫如何不僅影響投資策略，還影響創新。如果你喜歡我的觀點，請務必關注@bitcoinmagazine，這樣你就不會錯過我接下來要說的內容。 )
這是邁克·霍巴特(Mike Hobart) 的客座帖子。表達的意見完全是他們自己的，不一定反映BTC, Inc. 或 比特幣雜誌.