Staking 已被流暢地用於描述加密世界中的多種行為，從將代幣鎖定在去中心化金融(DeFi) 應用程序或中心化交易所(CEX) 上，到使用代幣在權益證明上運行驗證節點基礎設施( PoS) 網絡。
PoS 是允許區塊鏈驗證交易的最流行的機制之一，它已成為一種 可信的共識機制替代方案 比特幣使用的原始工作證明（PoW）。
礦工需要大量的計算能力來執行能源密集型的PoW，而PoS 需要抵押代幣作為驗證區塊和驗證交易的抵押品，這顯著提高了能源效率並降低了中心化風險。這些是像Mozilla 這樣的公司將其捐贈政策更改為 只接受PoS 加密貨幣捐贈 符合其“氣候承諾”。
以太坊協議有望在年底前過渡到PoS 共識機制。在擴展網絡的路線圖上， 合併感覺就在拐角處. 如果以太坊礦工希望繼續保護網絡安全，他們將不得不開採不同的加密貨幣或轉向質押。
狗狗幣也有 計劃執行此過渡 在將來。
質押獎勵是提供給區塊鏈參與者驗證新區塊的激勵措施。有幾種方式可以參與加密生態系統中的質押：
運行您自己的驗證器節點
股權證明允許任何擁有計算機的人通過參與所選區塊鏈的共識來運行節點並驗證交易。隨機分配驗證者來驗證一個塊。
驗證者必須建立自己的抵押基礎設施來運行節點。根據網絡的不同，作為驗證者可能需要高昂的入場成本，因為在上線之前需要質押一定數量的代幣。
只要驗證者節點處於活動狀態，被質押的代幣就會被鎖定並獲得收益。對於初學者來說，運行自己的節點可能是複雜且技術性的，如果操作不當，可能會導致所涉代幣的經濟損失。
委託給驗證者
PoS 網絡的代幣可以分配給第三方，以便他們可以運行自己的節點並驗證交易。這是一種比運行您自己的節點更簡單的方法，但涉及委託人加入權益池並使用他們的代幣信任選定的驗證人。
Stake.fish 等項目提供“質押即服務”以確保這些驗證者的合法性。 Stake.fish 驗證服務的創始人還共同創立了f2pool，這是最大的比特幣和以太坊礦池之一。
與運行礦池類似，權益池需要強大的工程師團隊。主要區別在於目標受眾。雖然礦池專注於礦工，但質押池迎合任何持有PoS 代幣的人。 Stake.fish 營銷主管Dasom Song 告訴Cointelegraph：
“管理和構建我們自己的基礎設施是我們為加密生態系統做出貢獻的方式。我們與項目、研究生態系統進行交流，並聽取我們的社區的意見，以決定是否支持新的鏈。”
運行您自己的節點和委託給驗證者都是獲得代幣積極回報的一些最安全的方法，但代價是您的資產在一段時間內缺乏流動性。
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液體質押
近年來，已經出現了幾個項目，它們為代幣持有者提供了一種替代質押池的方式，並解決了質押的流動性不足，同時仍然有助於驗證網絡。
Lido (LDO)，總價值鎖定(TVL) 排名最高的協議， 支持 幾個帶有收益代幣的區塊鏈，例如以太幣（以太坊), 宇宙 (原子), 索拉納 (索爾）， 波爾卡圓點（點), 卡爾達諾 (ADA） 和更多。它是一個非託管協議，但它不是未經許可的，因為Lido DAO 通過治理投票選擇驗證者。 Stake.fish 是Lido 社區投票支持該協議的受信任驗證者之一。
Rocketpool（RPL）等其他項目目前已決定專注於支持ETH 的流動質押。 Rocketpool 是一種無需許可的協議，因此任何人都可以成為節點運營商。
雖然原則上相似，但LDO 代幣與RPL 代幣不同。
那些用Lido 質押的代幣與原始代幣掛鉤。這意味著1 ETH 相當於1 Lido stETH (STETH)。這種方法類似於 DeFi 中的單產農業 並且每筆交易都會產生Gas 成本。
Rocketpool 的代幣將保持為固定數量的Rocket Pool ETH (RETH)，但這些代幣的價值會隨著時間的推移而增加，因為去中心化的節點網絡獲得獎勵，這使得它更具成本效益，因為它不需要收穫代幣。
Liquid staking 是由DeFi 應用程序創建的，它們是這些代幣的主要用戶。質押代幣具有價值，可以用作許多去中心化應用程序的抵押品，以在質押獎勵的基礎上獲得收益。
目前DeFi 的第一個也是主要用途是通過流動性池為那些流動性質押協議提供退出流動性。 Curve Finance 的ETH + STETH 代幣流動性池允許將STETH 換成ETH，直到合併完成。 RETH 在Curve Finance 中也有一個流動資金池。
甚至還有一個流動資金池，可以促進STETH 和RETH 之間的互換，在Convex Finance 上鎖定了超過1 億美元的資產。
在DeFi 協議中鎖定代幣
DeFi 中的協議可以激勵參與者鎖定他們的代幣，以換取收益形式的獎勵。這可以用於像Aave 之類的借貸協議（AAVE)，為Uniswap 等去中心化交易所(DEX) 提供流動性 (統一) 或SushiSwap (壽司)，並支持去中心化自治組織(DAO) 的治理相關操作。
由於許多DeFi 應用程序使用既得託管（VE）模型來協調社區利益並激勵對協議的長期認識，因此治理方面的創新最多。
由於Curve 的原生代幣(CRV) 被存入投票託管合約，期限為一周至四年，Curve Finance 因使用該機製而備受關注； 合約時間越長，VE 代幣持有的投票權就越大。
有兩件事讓DeFi 世界運轉起來：
• 流動性
• 激勵措施協議需要流動性，我們需要激勵。我們說我們是為了技術，但我們也很貪婪。
協議理解這一點。他們為我們的流動性而戰，用創造性的獎勵激勵我們。
— 羅斯·布斯(@rossboothr) 2022 年3 月9 日
在DeFi 中通俗地稱為“曲線戰爭”，Convex Finance 等協議圍繞這種機制建立了一個結構來影響Curve Finance 代幣獎勵分配，並將自己定位為CRV 治理代幣的頂級流動性提供者，使其成為第六大DeFi 應用程序，價值122.6 億美元TVL，根據DeFi Llama 在撰寫本文時的數據。
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通過CEX 質押
中心化交易所以傳統的託管和許可方式提供了上述幾種質押選項。交易所將代表用戶質押代幣並要求佣金以換取質押服務。
Binance 是最大的加密貨幣交易所，它允許用戶在鎖定期間或以流動方式質押他們的代幣，具體取決於他們的偏好和收益偏好。對於那些持有ETH 的用戶，該平台以Binance ETH (BETH) 代幣的形式提供退出流動性，直到合併發生。幣安最近推出了一個新的 TerraUSD (UST) 質押計劃 超過3000萬用戶。
另一家領先的交易所Kraken 提供質押服務，但不提供退出流動性選項。那些持有ETH 的用戶將不得不等到合併之後才能獲得流動資產。它最近還宣布了 收購非託管質押平台Staked 金額不詳，被描述為“迄今為止最大的加密行業收購之一”。
獲得收益的鎖定代幣
Staking 來自PoS，但在DeFi 和整個加密貨幣中具有自己的意義。在撰寫本文時，任何被鎖定以通過驗證器支持網絡或用於去中心化應用程序的代幣都被認為是質押的。
上述示例展示了質押代幣的不同方式，它們都具有不同的含義和特徵。質押代幣為賺取收益提供了堅實的基礎，同時為網絡的整體生態系統做出了貢獻。