Bath & Body Works, Inc. 以5.625% 的價格發起要約

俄亥俄州哥倫布市，2021 年8 月19 日(GLOBE NEWSWIRE) — Bath & Body Works, Inc.（“Bath & Body Works”或“公司”）（紐約證券交易所代碼：BBWI）今天宣布，它已開始要約收購（以下簡稱“Bath & Body Works”或“公司”） “要約要約”）以現金購買其未償還的(i) 2023 年到期的5.625% 優先票據（“2023 年票據”），(ii) 2025 年到期的9.375% 優先票據（“2025 年票據”）和(iii) 6.694% 2027 年到期的優先票據（“2027 年票據”，連同2023 年票據和2025 年票據，統稱為“票據”），最高本金總額為5 億美元（“最高總額”），但須遵守次級上限（定義見下文）、購買要約中規定的優先順序和比例規定如下所述。公司為2025 年票據和2027 年票據購買的票據的最大總額不超過1.8 億美元（“次級上限”）。

要約收購的完整條款和條件載於日期為2021 年8 月19 日的收購要約（“收購要約”），該收購要約正在發送給票據持有人。本新聞稿中使用且未在此處定義的大寫術語具有購買要約中賦予它們的含義。

投標報價從今天開始。根據最高總金額和/或次級上限，在要約收購中購買的一系列票據的數量將基於該系列票據的優先順序（“接受優先級別”）如下表所示，其中1 是最高的接受優先級，3 是最低的接受優先級，如購買要約所述。公司可能不會接受根據要約收購投標的所有票據。如果收購要約中的所有投標的接受將導致票據的最大總金額超過最大總金額，則投標將受到購買要約中所述的按比例分配的安排。

要約收購的若干關鍵條款總結於下表：

有效投標和接受購買的每1,000 美元本金票據的對價將按照購買要約中所述的方式確定。如購買要約所述，投標票據可在紐約市時間2021 年9 月1 日下午5:00 或之前撤回（除非延期），但此後不得撤回，除非在有限情況下法律。收購要約將於2021 年9 月16 日當天結束時紐約市時間晚上11 點59 分到期，除非延長（此類日期和時間可能會延長，“截止日期”）或更早被我們終止。 為了獲得適用的總對價，票據持有人必須在早期投標時間（紐約市時間2021 年9 月1 日下午5:00）或之前有效投標且不得有效撤回其票據，除非延期。 根據要約收購的條款和條件，(i) 在早期投標時間或之前有效投標並被接受購買的票據的購買日期目前預計為2021 年9 月3 日（“提前結算日期”），而在到期日或之前有效投標並被接受購買的票據（在提前結算日購買的票據除外）的購買日期目前預計為2021 年9 月20 日（“結算日期”）。 根據要約收購被接受的所有票據持有人還將收到適用於此類票據的應計和未付利息，從最後一個利息支付日起至但不包括提前結算日或結算日（如適用）。

根據適用法律，公司明確保留以任何理由延長、放棄、終止或修改要約收購的權利。要約收購不以任何最低本金票據的投標或任何其他要約收購的完成為條件。

購買要約的副本可從信息代理Global Bondholder Services Corporation 獲得，致電(212) 430-3774（銀行和經紀人）或(866) 470-2200（所有其他）或發送電子郵件至 [email protected] 或從投標要約的主要經銷商經理處諮詢：花旗集團全球市場公司，致電(212) 723-6106 或免費電話(800) 558-3745。

本新聞稿不構成對任何證券的購買要約或出售要約邀請。與要約有關的任何要約或招攬將僅通過購買要約的方式進行，並且本新聞稿中的信息可參考購買要約。要約收購不會向任何司法管轄區的票據持有人提出，在該司法管轄區的作出或接受不符合該司法管轄區的證券、藍天或其他法律。持有人必須自行決定是否投標他們的任何票據，如果是的話，投標的票據本金數額。

關於沐浴和身體護理：

Bath & Body Works 是世界領先的專業零售商之一，也是America’s Favorite Fragrances® 的所在地，為身體和家庭提供廣泛的獨家香水，包括排名第一的精品香水噴霧、潤膚露和身體乳霜系列，3-燈芯蠟燭、家用香氛擴散器和洗手液。 30 多年來，客戶一直在Bath & Body Works 尋找優質、流行的產品和最新、最新鮮的香水。如今，這些芳香產品可以在美國和加拿大的1,750 多家公司經營的Bath & Body Works 門店、300 多家國際特許經營門店以及Bathandbodyworks.com 上購買。

前瞻性陳述

我們告誡說，本新聞稿中包含的或由我們公司或我們的管理層做出的任何前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，並且可能會根據各種因素發生變化，其中許多因素超出了我們的控制範圍。因此，我們未來的業績和財務業績可能與任何此類前瞻性陳述中明示或暗示的內容存在重大差異。 “估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛力”等詞語和任何類似的表達方式都可以識別前瞻性陳述。與以下因素相關的風險，其中包括，在某些情況下，在某些情況下已經影響並在未來可能影響我們的財務業績和實際結果，並可能導致實際結果與本新聞中包含的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果存在重大差異我們公司或我們的管理層發布或以其他方式發布：

• 出於美國聯邦所得稅的目的，維多利亞的秘密的分拆可能無法免稅；
• 因分離業務而失去協同效應，這可能會對Bath & Body Works 的資產負債表、利潤率或收益產生負面影響，或者Bath & Body Works 沒有實現分拆的所有預期收益；
• 一般經濟狀況、消費者信心、消費者支出模式和市場混亂，包括流行病或重大健康危害、惡劣天氣狀況、自然災害、恐怖活動、金融危機、政治危機或其他重大事件，或這些事件的前景；
• 新型冠狀病毒(COVID-19) 全球大流行已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響；
• 我們業務的季節性；
• 從我們已剝離的業務中剝離或其他處置以及相關業務和或有負債；
• 因公司領導層或其他關鍵職位更替而導致的困難；
• 我們吸引、發展和留住合格員工以及管理與勞動力相關的成本的能力；
• 對商場客流量的依賴以及在適當條件下是否有合適的商店位置；
• 我們通過開設新店以及現有店面改造和擴建來實現增長的能力；
• 我們成功運營和擴展國際及相關風險的能力；
• 我們的獨立特許經營、許可和批發合作夥伴；
• 我們的直銷業務；
• 我們保護我們的聲譽和品牌形象的能力；
• 我們通過營銷、廣告和促銷計劃吸引客戶的能力；
• 我們維護、執行和保護我們的商號、商標和專利的能力；
• 零售業和我們經營的細分市場的高度競爭性；
• 消費者對我們產品的接受度以及我們管理品牌生命週期、跟上時尚潮流、開發新商品和成功推出新產品線的能力；
• 我們在全球範圍內採購、分銷和銷售商品和材料的能力，包括與以下相關的風險：
  • 政治不穩定、環境危害或自然災害；
  • 嚴重的健康危害或流行病，可能導致工廠關閉、勞動力減少、原材料短缺以及對受感染地區生產的商品進行審查或禁運；
  • 關稅、稅收和其他費用；
  • 法律和監管事宜；
  • 貨幣匯率的波動；
  • 當地商業慣例和政治問題；
  • 運輸和運輸的潛在延遲或中斷以及相關的定價影響；
  • 因勞資糾紛造成的中斷； 和
  • 由於新法規而改變對產品安全的期望；
• 我們在俄亥俄州中部的供應商和分銷設施的地理集中；
• 外幣匯率的波動；
• 我們的供應商及時交付產品、符合質量標準並遵守適用法律法規的能力；
• 產品投入成本的波動；
• 我們充分保護我們的資產免遭損失和盜竊的能力；
• 能源成本的波動；
• 郵寄、紙張、印刷或其他訂單履行物流成本的增加；
• 由我們的自我保險引起的索賠
• 我們和我們的第三方服務提供商實施和維護信息技術系統以及保護相關數據的能力；
• 我們維護客戶、員工、第三方和公司信息安全的能力；
• 股價波動；
• 我們支付股息和相關影響的能力；
• 股東積極主義事項；
• 我們維持信用評級的能力；
• 我們償還或再融資債務並保持遵守我們的限制性契約的能力；
• 我們遵守法律、法規和技術平台規則或其他與數據隱私和安全相關的義務的能力；
• 我們遵守監管要求的能力；
• 法律和合規事宜； 和
• 稅務、貿易和其他監管事項。

我們沒有任何義務，也不打算公開提供本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或其他修訂，以反映本新聞稿發布日期之後存在的情況或反映未來發生的情況即使經驗或未來事件明確表明，這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何預期結果都不會實現。

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沐浴和身體工程：