大多數DeFi 初學者指南都深入探討了去中心化金融作為一種無需許可的金融系統，對沒有中間人的借貸和銀行業務充滿詩意。
這個敘述很重要，當然也解釋了為什麼 DeFi 已俘獲人心、思想和錢包 過去一年的加密社區。但從某種意義上說，這是我們十多年來以一種或另一種方式聽到的相同的加密和區塊鏈故事。
這不是這些指南中的另一個。
將DeFi 作為一個概念或行話進行探索並不能讓我們更接近手頭的真正問題：DeFi 現在可以為我和我的錢做什麼？答案很簡單，我們將介紹使用DeFi 進行儲蓄與加密貨幣中的其他金融遊戲有何不同以及為何不同，以及它如何比當今幾乎所有可用的儲蓄選項更努力、更智能地使用您的資金。
如果你在銀行存過錢，你就會知道DeFi 儲蓄是如何運作的
是的，實際上。
在過去的一百年左右的時間裡，大多數人選擇使用銀行而不是將錢放在家裡的保險箱/床墊/襪子抽屜裡的原因是銀行付錢給你來保管你的錢。銀行將這筆錢借出，收取貸款利息並償還您的部分利息。幾十年來，這是有道理的。
從歷史上看，這些利率已經產生 對儲戶有意義的收益. 例如，在1985 年，CD（存款證明）利率平均超過11% APY（年收益率）。在大衰退之前，您仍然可以預期APY 處於中個位數。今天，如果您從儲蓄賬戶中看到超過0.1% 的APY，您可以認為自己非常幸運。
DeFi 儲蓄的工作原理類似。您將一種加密貨幣（通常是DAI 或USDC 等穩定幣）借給貸款池，它會收取利息，從而增加您的儲蓄。這裡的區別在於這些市場的利率反映了與美元不同的供求曲線，這意味著更高的利率——在撰寫本文時，比“高利率”儲蓄產品高出約5 倍 高盛的馬庫斯 和20 倍 典型的儲蓄賬戶 與大通或美國銀行。
DeFi 儲蓄更靈活高效
在CD 的世界裡， 最佳收益 通常來自固定期限。這意味著5 年任期的收入將高於1 年任期的收入，後者將超過6 個月的任期。在撰寫本文時，5 年CD 的APY 剛剛超過1%。這就提出了一個問題，誰會鎖定他們的儲蓄五年來賺取1.05% 的利息？
當你通過DeFi 儲蓄時，你的錢會根據實時可變利率實時（每15 秒）增加利息。此外，您可以按需存入或取出資金。通過這種方式，您永遠不會為了獲得更好的儲蓄回報而被鎖定在長期承諾上。如果您需要動用您的儲蓄，您隨時可以使用。
但眾所周知，加密貨幣的波動性不是嗎？
當然是這樣。 比特幣 和 以太坊的 年初至今的圖表看起來像落基山脈。這就是DeFi 儲蓄產品的不同之處。
比特幣和以太坊的表現通常更像股票或商品——它們是風險較高的投資，短期內變化頻繁。雖然它們是多元化投資組合的一部分，但您不會希望在這些市場上持有諸如債務支付、假期資金或應急基金之類的東西。
另一方面，DeFi 儲蓄可以賺取利息，而不會出現虧損。 * 與加密投資相比，這是一種相對可預測的增長資金方式，就像CD 儲蓄被認為是一種更安全的增長資金方式。股市。
例如，對於比特幣，您的投資可能會在幾年內大幅上漲，但在某一天，您持有的資產可能價值低於您的本金——類似於蘋果或指數基金的股票。
另一方面，DeFi 費率每分鐘都在變化，有時更高，有時更低。然而，6、12 甚至1 個月期間的平均利率是正的，並且通常比傳統的儲蓄選擇高出幾個數量級。
*除了負利率的情況，這在這些市場的歷史上還沒有發生過。
有什麼問題？
雖然DeFi 是一種更努力地賺錢的方式，但它並不完美。目前，美國的銀行賬戶由FDIC 投保，通常高達250,000 美元。這意味著在任何情況下，例如銀行關閉或受到損害，聯邦機構都會為您的資金提供擔保。
在DeFi 中，借貸協議的安全性和完整性（例如 化合物) 確保您的資金安全。目前，FDIC 不為加密貨幣提供保險——因此確保您的資金安全可靠歸結為對區塊鏈本身的信任。然而，除非管理DeFi 貸款的智能合約失敗，否則 審計 通過第三方，借貸系統將按預期運行。
此外，通過像Compound 這樣的協議提供的貸款是高度抵押的。這意味著借款人鎖定的資產最高可達貸款價值的2 倍。在這種情況下，借款人更有可能還款（以避免丟失抵押品），或者在不付款的情況下，清算的抵押品可以完全覆蓋貸款價值。
DeFi 提供了看似無窮無盡的金融應用程序，雖然它的許多可能性令人著迷，但它們最終都是投機性的。同樣令人興奮的是，您已經可以使用DeFi 服務以更明智的方式儲蓄並用您的錢賺取更多的現有方式。在“節省一分錢就是賺一分錢”這句格言幾乎不成立的時代，DeFi 提供了一種前進的方式，使儲蓄成為任何人個人財務實踐中更強大、更有成效的一部分。
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免責聲明：本文不應被解釋為包含投資建議。