在Donut，我們相信任何好的投資都始於信任。通過開誠佈公地談論DeFi，我們正在建立一個社區，讓所有投資者都了解這一新興資產類別、其機會和潛在風險。
DeFi 是一個複雜的領域，有許多變動的部分，但在這裡我們將放大投資DeFi 和基於加密的金融產品時要考慮的三種主要風險類型。此外，您將了解Donut 團隊如何每天確保您和您的資金安全無虞。
下面有很多東西可以閱讀，但都是用實際英語寫的——不需要金融學位！我們希望這本入門書能夠幫助我們社區的所有投資者在通過DeFi 增加財富的過程中做出明智、自信的決定。
DeFi投資有哪些風險？ 📈
所有投資機會都帶有一定程度的風險。即使是最常見的投資也有波動、損失甚至市場失靈的風險。在2008 年金融危機中，標準普爾500 指數在短短幾週內就失去了約10 年的漲幅，即使是最保守的投資者也面臨重大損失。
明智的投資依賴於紀律嚴明的習慣。一致性勝過運氣。多元化，而不是過度曝光。而且，當然，了解風險和您對風險的個人容忍度。 DeFi 是一項新興技術，因此其風險與傳統市場不同。
在Donut 上，我們將您的美元轉換為稱為DAI 的穩定幣，我們的貸款合作夥伴將其貸款給去中心化貨幣市場中的對沖基金和其他機構。得益於DeFi 獨特的架構，您可以實時賺取更高的利息，並且可以隨時添加或提取資金。
使用Donut 通過DeFi 賺錢時需要考慮三類風險：
- 技術風險： 去中心化金融（DeFi）實際上是利用智能合約來驗證交易的金融產品和系統的統稱。 Donut 和無數其他DeFi 企業依賴以太坊的基礎設施為客戶提供價值。因此，如果智能合約（例如管理借貸協議的合約）因錯誤而失敗或中斷，那麼Donut 和所有依賴它的企業也將失敗。
然而，這種類型的故障不太可能發生。以太坊是該領域的創新中心，每年支持數万億美元的交易。儘管如此，重要的是要注意DeFi 底層技術的失敗會影響該領域的任何金融服務。
- 合作夥伴平颱風險： 在DeFi 中，存在各種借貸協議來幫助借款人獲得資金並使貸方獲得更高的利率。在Donut，我們只與該領域最受審查和最合格的合作夥伴合作——特別是 化合物——讓您獲得最佳的賺錢機會。
Compound 是該行業最成熟的協議之一，擁有超過40 億美元的資金安全地賺取利息。但是，與任何軟件一樣，它冒著錯誤或黑客攻擊導致失敗的風險。根據漏洞的不同，Donut 用戶可能會在一段時間內無法訪問他們的投資資金，或者在最壞的情況下會失去他們的本金。
幸運的是，Compound 的安全措施非常廣泛——你可以閱讀更多關於它們的信息 這裡. 通過無數的第三方審計和模擬壓力測試，Compound 贏得了 經濟安全等級95% 來自DeFi Pulse。
- 借貸風險： 在每個證券借貸市場——有人借入資產、提供抵押品並支付貸款利息——都存在藉款人違約的風險。 2008 年提供了這種風險的極端例子，抵押貸款支持證券的大規模違約導致了前所未有的金融危機。
使用Donut，您的資金將藉給去中心化貨幣市場中的對沖基金和主要經紀人以賺取利息。 DeFi 借貸產品固有的一種風險是違約的可能性。當借款人無法償還貸款時，您在Donut 上的資金會怎樣？
我們的貸款合作夥伴以抵押品的形式減輕這種風險，為您的投資資金提供保障。 Compound 等協議要求借款人提供高額抵押品（高達150%）才能獲得貸款。在違約的情況下，Compound 可以清算該抵押品，以便貸方可以提取資金。
高抵押意味著即使在“銀行擠兌”（許多用戶一次提取資金）的情況下，Compound 也能夠糾正供求關係，為貸方提供資金提取。
在過去的一年裡，隨著機構和日常投資者利用賺錢機會，DeFi 市場增長了20 倍以上。儘管整個行業都存在上述風險，但新的創新繼續支持更強大、可擴展和安全的金融產品。
保險和承保範圍有什麼不同？ 🛡
無論您的投資多麼保守，唯一可以預期接近零風險的地方是FDIC 保險的銀行賬戶——這也是您的錢最有可能積聚灰塵或更糟糕的是，由於通貨膨脹而貶值的地方。
那麼什麼是金融 保險? 在大蕭條之後，由於全國范圍內的銀行擠兌導致許多人無法提取儲蓄，聯邦存款保險公司為個人存款建立了最高限額（截至2021 年為250,000 美元）的保護。這種保險意味著無論發生什麼情況——您的銀行被黑客入侵、倒閉、無法收回貸款——您都有權獲得賬戶中的資金。
一旦您投資於其他資產類別，例如ETF 或股票，此保險將不適用。在市場上，市場波動可能會使您的資金少於初始投資。
覆蓋範圍另一方面，是降低貸款風險的一種手段。 Donut 的貸款合作夥伴需要藉款人提供高額抵押品(100-200%)。這意味著當您通過Donut 賺取5,000 美元時，我們的貸款合作夥伴持有價值5,000-10,000 美元的抵押品（通常以ETH 的形式）。對於借款人來說，這使他們能夠利用現有資產(ETH) 對DAI 和其他穩定幣進行新的投資。
在違約的情況下，合作夥伴可以清算抵押品，以確保您仍然可以使用您的資金。通過高抵押進行覆蓋是降低貸款風險的一種方式（見上文）。
然而，承保範圍不是保險。如果DeFi 中的平台或技術出現故障，您有可能無法獲得資金甚至失去投資。
在投資Donut 或任何其他金融產品時，請務必牢記這一區別； 只投資您在不太可能的情況下可以容忍損失的金額。 Donut 是投資DeFi 並使您的投資組合多樣化的一種簡單方式——它不能替代FDIC 保險的銀行賬戶。
甜甜圈有多安全？ 🔐
了解風險只是安全投資的一部分——Donut 的團隊在我們這邊努力工作，以確保所有信息和交易盡可能安全。
在帳戶級別，我們使用AES-256 標準加密所有用戶數據，並使用個人PIN 碼和雙因素身份驗證(2FA) 在最高級別保護帳戶。這可確保對您帳戶的訪問與其他金融和支付應用程序（例如Venmo 或Robinhood）一樣安全。為了提高用戶安全性，我們堅持嚴格的KYC 標準以避免欺詐用戶，並定期審核應用程序上的活動以標記可疑行為。
在銀行賬戶方面，我們安全地管理所有銀行連接 格子，銀行整合的行業領導者。每當您向Donut 添加銀行賬戶或卡時，Plaid 都會通過其安全服務器促進連接。這與包括Venmo 和美國運通在內的數百家金融服務機構使用的銀行集成相同。
我們還致力於與行業領先的合作夥伴合作。對於美元存款和取款，我們已與 發展銀行和信託，一家FDIC 保險和認可的銀行，為全國的金融科技公司提供銀行解決方案。與 懷爾，一流的加密支付平台，使我們能夠輕鬆地將您的資金轉換為穩定幣，以便他們可以開始實時賺取利息。包括Maker 和Argent 在內的數十家領先的加密貨幣企業都信任Wyre 的架構來支持他們的服務。
最後，我們的貸款合作夥伴——包括Compound 以及主要貸方和其他機構——堅持穩健的安全和覆蓋實踐，以確保您的資金安全，同時獲得最佳利率。如果您想了解有關Donut 貸款合作夥伴的更多信息，請查看Compound 這裡.
那麼接下來會發生什麼？
在對DeFi 進行首次投資時，需要考慮很多因素，我們希望本指南有助於澄清一些風險。我們鼓勵我們社區的所有成員在投資時要注意並了解潛在的風險，無論它們的可能性有多大。
甜甜圈，無論您以固定利息還是可變利息賺取，都可以成為多元化投資策略的一部分，其中還包括股票、ETF、債券和其他數字資產。您如何選擇和分配投資取決於您。
最後，請記住，Donut 上的資金與所有數字貨幣一樣，不是法定貨幣或FDIC 保險。 FDIC 專門為美元存款提供保險，不適用於穩定幣（如DAI）和其他加密貨幣。
和 我們沒問題 – 甜甜圈不是來取代您的銀行賬戶，而是幫助您發現更明智地儲蓄、更努力地賺錢和增加財富的新方法。
如果您有任何問題，您可以隨時在應用程序內給我們留言或給我們留言 [email protected]. 我們喜歡談論投資、DeFi 和我們最喜歡的卡通片……我們偏愛 瑞克和莫蒂.
真正的談話 🚨
任何儲蓄和投資策略都會使您的資金面臨風險。
以上信息僅供參考。它不打算作為投資建議。尋求獲得正式許可的專業人士的投資建議。