非洲大陸自由貿易協定（非洲自由貿易區) 是非洲大陸新起點的曙光，如果成功實施，它將在非洲內部貿易增加的背景下開啟一個繁榮的新時代。目前，非洲內部貿易非常低，僅佔非洲大陸總出口的14.4%。聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）預測，AfCFTA 可能 可能增加非洲內部貿易 減少33%，從而將非洲大陸的貿易逆差減少至少51%。關稅的取消、關鍵基礎設施的發展和海關程序的協調也是該協議的核心原則，對其成功至關重要。
隨著非洲大陸努力應對大流行的負面經濟影響，很明顯有必要發展分散的區域價值鏈。該協議旨在創建一個新的無國界市場，將55 個不同國家的13 億人連接起來，國內生產總值(GDP) 總和為3.4 萬億美元，從而成為世界上最大的自由貿易區。 世界銀行. 這將有可能使至少3000 萬人擺脫貧困，並為該地區增加至少4500 億美元的潛在收入。本文將探討AfCFTA 如何從比特幣的採用中受益。
非洲境內的跨境支付非常緩慢且成本高昂。部分原因是來自非洲銀行的80% 的非洲跨境交易是 離岸路由 通過代理銀行關係進行清算和結算。非洲大陸有超過42 種不同的貨幣，每年的貨幣兌換成本高達50 億美元。此外，這些貨幣中的大多數在其本國以外沒有任何價值，再加上不同的區域匯率制度和支付系統，與非洲貨幣進行交易變得不切實際。如果沒有統一或強大的支付網絡，AfCFTA 不太可能成功，而這正是比特幣可行的解決方案。
儘管隨著M-Pesa 等服務的興起，移動貨幣的使用有所增加，但大多數移動貨幣錢包都是封閉的系統，無法互操作，只能在某些司法管轄區工作。另一方面，比特幣錢包是可互操作的，不受地理或區域貨幣體系的限制。商家可以通過他們的比特幣錢包以比傳統法定支付更快、更便宜的價格相互交易。閃電網絡等第2 層解決方案降低了以比特幣計價的交易的交易成本，從而使小額支付成為可能並降低了匯款成本。這將極大地有利於目前沒有銀行賬戶的非正式交易者。
泛非支付結算系統(PAPSS) 是一種用於非洲內部貿易的集中支付和結算基礎設施，旨在更快地處理跨境交易和上述所有瓶頸。 PAPSS 是非洲進出口銀行(Afreximbank) 與AfCFTA 秘書處共同發起的一項舉措，旨在通過實現以各自非洲當地貨幣進行跨境交易的即時跨境支付，從而將非洲市場相互連接起來。換句話說，根據一個 PAPSS 工作原理的描述，當個人或公司發起跨境非洲交易時，相關國家之間的合規檢查會立即在系統內完成。匯款人銀行的錢會在幾分鐘內直接進入收款人的銀行，而不是幾天。
雖然這是一個受歡迎的發展，並且會消除與跨境支付相關的一些摩擦，但它有一些主要缺點。首先，每個想要成為PAPSS 參與者的支付公司、銀行、金融科技公司等都必須單獨連接到其中央數據庫。這不是 只有低效，但由於其中心化，它也會產生單點故障。
其次，目前形式的PAPSS 不會以任何方式激勵傳統金融機構的金融包容性。這導致在財務上被排除在外的非正規部門貿易商無法獲得AfCFTA 的全部好處。此外，非正規跨境貿易商的貿易流量將繼續被不准確地記錄，因為他們使用現金進行貿易。最後，非洲貨幣普遍疲軟，部分原因是政治不穩定和經濟生產力低下； 這是PAPSS 無法對沖比特幣的東西。
2021 年9 月，當薩爾瓦多 正式成為比特幣法定貨幣總統Nayib Bukele 明確表示，目標是為佔人口約70% 的所有沒有銀行賬戶的人提供數字銀行服務。在前21 天，政府支持的比特幣錢包Chivo， 有210 萬薩爾瓦多人使用它，這比任何薩爾瓦多銀行的客戶都多。總統的目標實現了 45天內超過400萬 650 萬總人口中的新用戶。
與薩爾瓦多一樣，非洲也存在巨大的金融排斥問題，大約65% 的成年人沒有銀行賬戶。這些人中的大多數受僱於非正規部門和非洲非正規部門賬戶 超過85% 所有就業。該部門還貢獻了非洲大陸1.95 萬億美元GDP 的至少55%， 根據所做的研究 由聯合國 和 非洲開發銀行. 幾十年來，傳統的金融服務提供商一直忽視這個行業，因為他們高昂的成本結構使他們無法為其提供服務。
現金是在非正規部門進行交易的唯一手段。在當地情況下，這很好； 然而，利用AfCFTA 開闢的跨境貿易機會是一個巨大的缺點。比特幣的採用將立即授予非正式企業訪問一個開放、無需許可且與地理無關的貨幣網絡的權限，他們可以立即開始使用該網絡。比特幣是完全去中心化的，不受任何公司或政府控制，使其成為跨境交易結算和合同談判的理想通用貨幣。此外，當商品和服務以比特幣定價時，整個非洲大陸的通用定價標準就會出現。這最終將導致生產效率和類似商品或服務的競爭性定價。
比特幣的另一個好處是它具有即時和最終結算功能，因此無需通過離岸銀行進行交易進行清算和結算以及相關成本。這不僅可以減少不必要的延誤，還可以減少由於以下原因導致的匯率波動風險 匯率錯位 也得到緩解。在經歷貨幣危機或惡性通貨膨脹的國家經營的企業能夠使用比特幣作為對沖工具，從而使自己免受這些對小企業產生最大負面影響的動蕩的影響。
憑藉國際貨幣和無縫跨境交易的能力，更多非正規部門的企業將能夠更好地出口商品，發展業務，從而提高非洲內部貿易的速度，以符合AfCFTA 的目標。就像在薩爾瓦多一樣，由於該戰略的准入門檻低，普惠金融將迅速加速。
由於政治風險、不發達的當地貨幣資本市場和薄弱的稅基，非洲在為基礎設施發展籌集資金方面面臨重大困難。雪上加霜的是，由於大多數非洲國家根據“華盛頓共識。 ” 非洲目前的基礎設施投資需求每年在1300億至1700億美元之間，融資缺口在680億至1080億美元之間。 非洲開發銀行. AfCFTA 促進非洲內部貿易的主要目標只能通過充足的優質基礎設施來實現，因為商品和服務不會自行移動。
能源基礎設施是非洲最大的主要融資需求，撒哈拉以南非洲約有6 億人口 缺乏電力供應. 這不僅推高了經商成本，而且還阻礙了優質醫療保健和教育服務的提供。為了彌補這一資金缺口，需要其他資金來源。一個潛在的解決方案是藉鑑薩爾瓦多的書並發行“比特幣債券。 ” 債券結構允許40% 的資金用於購買比特幣，其餘60% 可用於建設可再生能源基礎設施，如水力發電廠或太陽能農場，以及購買比特幣採礦設備。
一旦工廠全面投入運營，所產生的部分電力可用於開採比特幣，用於回報投資者以及建設連接家庭和企業的傳輸基礎設施。憑藉6% 的票面利率，許多固定收益投資者將被激勵購買債券，因為它通過一種不違反其投資政策指導方針的金融工具讓他們接觸到比特幣的表現。這可能會從養老基金、主權財富基金和保險公司等機構投資者那裡釋放大量資金，這些機構在全球管理的資產價值超過100 萬億美元。
最後，比特幣的採用為非洲中央銀行提供了一個獨特的機會來積累和持有比特幣作為其儲備的一部分。隨著去美元化在全球範圍內逐漸發生，多極未來迫在眉睫，比特幣的採用減少了對美元和歐元等貨幣進行貿易的敞口和依賴。 一種 最近的報告 Fidelity Digital Assets 指出，“如果比特幣的採用率增加，今天獲得一些比特幣的國家將在競爭中比他們的同行更好。 因此，即使其他國家不相信投資理論或採用比特幣，他們也將被迫購買一些作為保險的形式。 換句話說，與未來可能更大的成本相比，今天可以支付少量成本作為對沖。” 因此，非洲央行將在這方面領先於世界上大多數央行，獲得顯著的先發優勢。
總之，實現AfCFTA 的目標將需要大量的創造力、堅韌和願意嘗試新的想法和方法。雖然本文只能強調比特幣採用會優化的幾個領域，但還有許多其他機會可以由此解鎖。
這是Kudzai Kutukwa 的客座帖子。所表達的意見完全是他們自己的，不一定反映BTC Inc. 或 比特幣雜誌.