隨著9 月結束，加密貨幣市場從所謂的 “九月詛咒”帥擊市值 2.32 萬億美元。去中心化金融(DeFi) 市場是這一增長不可或缺的一部分。 DeFi 協議中的總價值鎖定(TVL) 增長了20% 以上，從9 月28 日的1135 億美元增長到10 月6 日的1370 億美元。 數據 來自達普拉達。
就連全球銀行業巨頭美國銀行(BoA) 也透露了其 DeFi 和不可替代代幣(NFT) 的樂觀前景. 在10 月4 日 報告 由美國銀行的子公司美國銀行證券（BofA Securities）評估，該公司評估了“僅比特幣”之外的加密資產範圍。
（比特幣的優勢）可以執行自動化程序（智能“代幣，如Ether、Cardano、Solana 和其他具有區塊鏈的代幣，這些代幣不僅可以安全地記錄支付合同”），例如在事件發生後進行支付。報告指出，這是去中心化金融（DeFi），其中智能合約使傳統金融的手動流程自動化。
它還將代幣化與互聯網的早期進行了比較，並談到了目前存在的金融許多方面的去中心化和代幣化。
Cointelegraph 與加密貨幣交易所KuCoin 的首席執行官Johnny Kyu 討論了DeFi 市場的快速擴張。他解釋說：
“隨著越來越多的人開始了解智能合約可以成為傳統貸款或銀行存款的有價值的替代品，DeFi 市場越來越受歡迎。 鎖定在DeFi 中的資金數量反映了私人投資者的市場採用情況，他們將資金從傳統金融系統轉移到去中心化行業。”
雖然DeFi 部門的TVL 因各種項目的原生代幣價格大幅上漲而受到影響，但Kyu 還將這種增長歸因於DeFi 平台提供的有吸引力的費率。
最近 報告 by Dappradar 透露，2021 年第三季度，該行業的TVL 環比增長53.45%。 9 月，與任何去中心化應用程序相關聯的獨特活躍錢包(UAW) 日均達到170 萬。季度平均UAW 為154 萬。
Cointelegraph 與Balancer Labs 首席執行官Fernando Martinelli 就以太坊建立的DeFi 基礎的重要性進行了交談。他說：“新一波DeFi 項目正在第一代建立的基礎設施之上構建，為DeFi 高級用戶帶來新的用例和更先進的產品。”
Martinelli 表示，更多的機構參與正在推動完善的“安全”協議中的TVL。此外，DeFi 平台提供的高收益正在將散戶投資者從中心化平台轉移到DeFi 領域。各類投資者的日益普及使DeFi 能夠進入下一階段的增長。
下一代
DeFi 生態系統始於以太坊區塊鏈，因為它提供了智能合約功能。然而，其他幾個區塊鍊網絡已經通過第1 層或第2 層解決方案在其網絡上部署了智能合約功能。這些網絡中最突出的是Binance Smart Chain、Solana、Avalanche、Terra 和Polygon。最近，卡爾達諾網絡見證了 作為Alonzo 硬分叉的一部分的智能合約部署.
儘管這些網絡的增長可以被視為是有機的，但以太坊區塊鏈存在一個可能導致這種增長的主要問題：gas費用。作為倫敦硬分叉的一部分的EIP-1559 提案包括燃燒ETH 代幣，以期最終使ETH 成為“超聲波貨幣”，提高可擴展性並降低gas 費用。
然而，即使收費 不像過去那樣荒謬 在5 月的牛市高峰期間，過去幾週出現了幾次以太坊網絡平均交易費用大幅飆升的情況。值得注意的是，9 月7 日，費用升至21.29 美元，9 月27 日，汽油價格升至25.43 美元的四個月高位。
Martinelli 說：“毫無疑問，以太坊的高油價——最近由於NFT 的擁堵而特別嚴重——有助於刺激其他網絡的快速採用。 (..) 第2 層解決方案正在幫助以太坊擴展，我們很高興看到該領域的持續發展。”
NFT 的持續流行也是這種增長的重要推動力。 Dappradar 的上述報告提到NFT 空間也出現了指數級增長。第三季度，市場交易量超過106.7 億美元，較第二季度增長704%，同比增長38,060%。
雖然在今年早些時候，大部分主要的NFT 銷售都在以太坊區塊鏈上，但現在像Binance Smart Chain、Solana、Polygon、Avalanche 和Tezos 這樣的區塊鏈開始迎頭趕上。最近，來自Solana 生態系統中最大的集合Solana Monkey Business 的NFT， 賣 13,027 Solana (SOL)，目前價值超過210 萬美元，打破了該平台之前的NFT 記錄。
加密交易平台AscendEX 的全球業務發展主管Shane Molidor 與Cointelegraph 談到了NFT 的潛力：
“由於市場的快速增長，有人可能會說市場是一個泡沫，但我相信NFT 提供了巨大的價值主張，而不僅僅是JPEG 或圖像的集合。 NFT 不僅可用於記錄數字物品的所有權，還可用於記錄收藏品、碎片化資產甚至虛擬世界的所有權。”
錯誤、漏洞和黑客
DeFi 生態系統的快速擴張並非沒有挫折。由於缺乏理解和謹慎的玩家的結合，在整個增長階段出現了幾次漏洞利用和黑客攻擊。
9 月30 日，DeFi 利率協議Compound Finance 宣布， 存在令牌分發錯誤 在其新實施的062 提案中。這個缺陷意外地獎勵了用戶7000 萬美元的COMP 代幣。事後， 另有6500 萬美元的COMP 代幣面臨風險 由於時間鎖定，代碼中的更新在接下來的三天內不會生效。總的來說，錯誤 放 1.62 億美元“可供爭奪”，這是一個代價極其高昂的錯誤。 10 月7 日，協議 通過 解決此問題的建議。
在另一個技術錯誤的例子中，加密貨幣交易所 Bittfinex 支付了超過2300 萬美元的交易費以轉移10 萬美元的Tether (USDT) 到第2 層附屬平台DiversiFi。然而，礦工的善意佔了上風，他將資金退還給了交易所。
儘管DeFi 市場利潤豐厚，但這種廣泛覆蓋的黑客、漏洞和錯誤實例可能對機構投資者和散戶投資者起到威懾作用。由於機構投資者缺乏經驗和知識，散戶投資者更容易受到此類財務損失事件的影響。因此，它們通常作為散戶投資者的基準。 Molidor 告訴Cointelegraph：
“機構和零售進入DeFi 幾乎就像一個反饋循環。 隨著越來越多的零售用戶進入這個空間， [the] 市值增長，機構開始更密切地審視該行業以探索經濟機會。隨著機構進入DeFi，該空間將獲得更多可見性。從這種可見性來看，DeFi 進入了主流話語，而更多的零售用戶再次熟悉了DeFi 提供的好處和經濟回報。 ”
但這些負面例子只是DeFi 市場發展的一小部分，DeFi 市場正試圖徹底改變金融。用戶的獨立性和DeFi 協議為投資者提供的創新只會進一步擴大空間。