確保 DeFi 衍生品 市場提供了為Web3 帶來大量價值的機會。在全球傳統金融市場中，衍生品價值超過1 萬億美元，為基於DeFi 的替代品的顛覆和改進提供了大量機會。在這篇文章中，我們將介紹Chainlink 正在構建的一種創新解決方案——超低延遲拉式價格預言機——以支持和保護這個巨大的鏈上市場。
DeFi 衍生品市場的技術挑戰
DeFi 衍生品使用 混合智能合約 將基於區塊鏈的邏輯與鏈下預言機計算相結合的基礎設施。鏈上合約記錄狀態變化並在網絡上冗餘存儲合約，而預言機將合約連接到外部輸入以檢索底層市場數據並觸發結算輸出。
構建DeFi 衍生品協議涉及若干技術複雜性，這些複雜性在歷史上減緩了Web3 生態系統中衍生品市場的成熟。在本節中，我們將介紹鏈上衍生產品需要解決的關鍵技術挑戰，以實現更廣泛的採用。
數據延遲和新鮮度
延遲是指一個過程完成所需的時間延遲。在區塊鏈的上下文中，延遲通常是指自傳播以來完成交易所需的時間。對於預言機網絡，延遲是指預言機報告在鏈上得到確認所需的時間。此外，預言機網絡中的延遲可以指數據點的陳舊（或新鮮），指自上次更新以來已經過去了多少時間。
由於加密資產價格可能在極短的時間內出現小幅波動，並且交易者尋求以最新價格保護資產，DeFi 衍生品平台，尤其是鏈上永續期貨，必須能夠訪問市場數據既新鮮更新又以低延遲方式提供。延遲增加或新鮮度降低可能導致交易執行不佳，從而為通過以下技術提取價值打開了窗口 最大可提取價值 （MEV），因為交易者可以可靠地預測鏈上預言機價格更新的方向，甚至提前幾秒鐘。這種價值提取機會可以出現在內存池（未經確認的區塊鏈交易所在的位置）或中心化交易所，這些交易所在價格大幅波動期間佔總交易量的很大一部分。
缺乏數據隱私預結算增加了MEV 和搶先風險
如果預言機價格數據在被DeFi 衍生協議消費之前公開可用，例如在數據跨鍊或在交易內存池中橋接之前查看另一個區塊鏈上的數據，那麼惡意行為者可以通過搶先從交易者那裡獲取價值甲骨文更新。在交易結算之前公開可見的預言機數據可能會導致與高數據延遲和降低新鮮度相同的價值提取問題（甚至導致其他問題）。 DeFi 衍生協議通常通過增加用戶的交易費用來克服這種動態，但代價是成為一個競爭力較弱的協議。
基礎設施和維護成本
從單一來源提取的數據，甚至是從沒有適當權重的交易所集合中提取的數據，可能會帶來停機或操縱攻擊的重大風險。交易量很容易從一個市場轉移到另一個市場，使合約面臨巨大的失敗風險，因為非流動性市場對資產定價不正確。維護價格饋送預言機至關重要，因為必須持續監控預言機網絡以確保其正常運行並評估不斷變化的區塊鏈環境以識別新的風險和關注領域。
來自Chainlink 的新的低延遲基於拉取的Oracle 解決方案
鑑於衍生品在DeFi 領域的巨大潛力及其不斷擴大的採用，我們很自豪地為正在開發的金融市場數據推出一種新的預言機解決方案，該解決方案的特點是架構設計的演變，精確地滿足了衍生品dApp 的獨特要求。我們預計這種新的基於拉取的Chainlink 預言機解決方案的可測試版本將在今年年底前準備就緒。
該架構利用高速數據提供者與Chainlink 去中心化Oracle 網絡相結合，向鏈下衍生dApp 提供高頻定價數據，同時仍提供鏈上驗證。
相比 Chainlink 價格信息——更新鏈上參考合約的去中心化預言機網絡——這種新的預言機解決方案採用基於拉取的方法，其中預言機報告直接附加到鏈下用戶交易並在鏈上進行驗證。這種方法引入了這些重要的好處：
- 超低延遲： oracle 更新是在鏈下生成的，然後可以直接附加到用戶交易中，從而將更新的延遲減少了多個數量級。
- 搶先緩解： 價格在交易結算之前一直保密，提供了一種解決方案，通過保護定價信息不被潛在套利者觀察到，從而降低搶先風險。 如果沒有預結算的預言機隱私，惡意行為者可以繼續從交易者那裡榨取價值，從而降低DeFi 項目在衍生品領域保持競爭力的能力。
- 降低天然氣成本： 從新的基於拉的Chainlink 預言機解決方案驗證預言機更新的成本顯著提高了gas 效率，並且不需要在鏈上交付之前將數據發佈到單獨的區塊鏈。
這一新的預言機解決方案將由支持Chainlink 數據饋送的相同世界級預言機節點集合保護，並且僅在2022 年就已經獲得了數万億美元的交易量。此外，單個節點簽名也將在鏈上直接驗證，以增加信任最小化保證和基於L2 塊編號（或時間戳）的細粒度過時檢查。這種混合架構是一種經過深思熟慮的設計選擇，可提供低延遲數據饋送DeFi 衍生協議所要求的，而不會影響基本的安全性和可靠性要求。
讓我們更詳細地解釋解決方案以及它是如何工作的。對於此示例，我們將假設DeFi 項目在Optimism 等第2 層鏈上使用此解決方案。
在第一階段，
- 假設用戶進行了一筆10 ETH 的交易，以美元穩定幣（例如USDC）支付。
- 這屬於DeFi 衍生項目的客戶合約，該合約承諾像市場訂單一樣進行交易。
在下一階段，
- 在使用L2 鏈的塊號啟動後，開始結算交易的過程。
- 帶有價格、時間戳、L2 塊號和數字簽名的Blob 由按需預言機返回。
- 它包含在結算交易中，以便Chainlink 驗證合約可以驗證數字簽名並解包價格、時間戳和L2 塊號。
- 這將全部返回給客戶合約以執行過期檢查並結算交易。如果任何檢查失敗，交易將恢復。如果不是，則交易結算。
這種新的預言機解決方案旨在幫助滿足DeFi 衍生品所需的低延遲、低成本要求，同時還有助於降低圍繞套利、搶先交易和MEV、數據質量和可用性以及協議安全的其他關鍵技術因素的風險。我們很高興能夠通過可靠的預言機基礎設施來幫助實現這一關鍵的金融原語，並將DeFi 和Web3 帶給更多用戶，並獲得他們期望的安全保證。
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