衍生品交易的興起是否對散戶加密投資者構成風險？

比特幣由於美國和中國的監管規定，涉足衍生品交易的散戶投資者數量增加以及投資者跳入去中心化交易所(DEX)，使用衍生品DEX 的用戶有所增加，其中比特幣 (比特幣) 鯨魚轉向衍生品和 增加 購買衍生品合約的興趣。

這導致衍生品協議的每日交易量激增，使它們能夠 短暫接管 Coinbase 等中心化金融平台引發了散戶投資者對去中心化金融(DeFi) 衍生品交易的興趣。但是，如果沒有適當地介紹DeFi 中的衍生品，新投資者可能會盡快跳出衍生品交易。

5年前我離開了 @coinbase 並最終創立了dYdX

今天，第一次， @dydx協議 交易量超過Coinbase pic.twitter.com/QzoKAUpH29

— 安東尼奧| dYdX (, ) (@AntonioMJuliano) 2021 年9 月26 日

但在當前的DeFi 領域，情況是否如此？

DEX 中的衍生品：它們值得冒險嗎？

DeFi 中的衍生品帶來了回報，但留下了傳統金融提供的低效率。然而，加密市場是一個動蕩的市場，更不用說在DEX 上交易衍生品的複雜性了，散戶投資者必須學會自己進行交易。這些投資者在首次進入衍生品時需要有關DeFi 和平台導航的指導和知識。

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如果你在2020 年使用過DeFi 應用程序，你可能會覺得用戶體驗與中心化交易所相比已經過時了。現在，為了吸引新一波用戶，尤其是那些曾經使用中心化交易所的用戶，協議現在必須專注於簡單性和體驗。通過引導新用戶進入協議，用戶獲得了理解程序的空間，從而鼓勵他們留下來。否則，在衍生品方面有不良經驗的用戶留下的污點可能會導致未來的交易者完全避開DeFi 中的衍生品交易。

從用戶的角度來看，衍生品可能只是實現特定目標的工具，無論是獲取槓桿還是對沖現有頭寸。作為衍生品協議的開發者，我們能做的就是對用戶界面，以及衍生品交易所涉及的風險提供一個清晰的解釋。例如，我們可以提供“工具提示”來為首次使用的用戶解釋應用程序站點上的複雜功能，舉辦每兩週一次的入職電話以指導新用戶如何使用該平台，或者回答他們可能遇到的任何問題有。除此之外，擁有一個用戶可以進行模擬交易的測試網可以作為他們在將真錢投入協議之前熟悉平台和交易經驗的一種手段。如果用戶充分了解風險並受過良好教育，DeFi 協議本身不應成為交易衍生品的障礙。

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DeFi 重新定義衍生品交易

大多數新投資者都不是DeFi 衍生品方面的專家，因此，協議實際上正在更加努力地歡迎這些新投資者，以使他們沒有能力太差來應對衍生品的扭矩。現在有更多關於衍生品交易的教育內容，無論是在Twitter、YouTube、Medium 還是Discord 上。因此，與2020 年夏天的DeFi 相比，現在了解更多有關DEX 衍生品交易的信息要容易得多。

除此之外，DeFi 協議正在復制傳統金融來推動增長。例如，有一些金融科技應用程序，如Robinhood，通過檢測用戶可能想要使用的策略並讓用戶一鍵執行該策略，使交易選項變得更容易。 DeFi 領域也採用了類似的策略。事實上，越來越多的協議提供帶有衍生品的結構化產品，例如Ribbon Finance 和Stake DAO，它們讓新手享受無縫使用衍生品的好處。

通過創造更多體驗來體驗更多采用

協議專注於各種方法來增強其協議的可用性。一個巨大的障礙阻礙了加密貨幣的主流採用之路：缺乏可用性。通過提高可用性並提供簡化和直接的界面，用戶可以更輕鬆地上手，從而更快地採用衍生品交易。

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今天，大多數衍生品協議都非常用戶友好，允許新投資者加入並立即開始交易，而不會感到任何困惑。然而，並非所有協議都將用戶體驗作為優先事項，導致許多投資者無法可靠地評估其衍生產品的價值和風險，導致政府 創建 更多關於衍生品的規定。如果沒有為散戶投資者提供積極的用戶體驗，這最終可能會給衍生品交易帶來負面的污名。

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散戶投資者可以期待衍生品交易在未來變得司空見慣，任何擁有去中心化錢包的人都可以輕鬆參與交易。衍生品交易的受歡迎程度將繼續上升，衍生品協議必須專注於它們為用戶提供的體驗以跟上需求。事實上，衍生品交易在DeFi 中的日益普及將在每個協議之間創造更多競爭，以創造更好的產品，最終使最終用戶受益，從而在未來塑造一個更健康的生態系統，讓去中心化衍生品交易真正起飛.

本文不包含投資建議或建議。每個投資和交易動作都涉及風險，讀者在做出決定時應進行自己的研究。

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