算法保險不依賴於人工決策來進行賠付，為鏈上金融產品開闢了設計空間。
撰文：@大號，作者授權鏈聞發表該文章的中文版本
原文：Perry Wang
去中心化保險的構想一直是區塊鏈理想範例的經典範例之一。將這些網絡方式通過鏈上的方式，可以很容易地：如果滿足特定條件，可以通過編程方式立即支付網絡通話，並且整個系統的狀態始終對人完全透明。
比如，如果谷歌航班報告通知為自己的，可以自己的報名購買旅行保險，智能合約可以自動賠付。
麻痺，人們實驗了很多去中心化保險的項目，但沒有任何現實世界的項目發展。
首先，對於在鏈上獲取可。其次，當前的以太坊/DeFi 用戶通常不會在鏈上尋找動物/家庭/旅行保險——他們正在尋找更加神秘的生物的項目。
智能合約保險
過去兩年DeFi 獲得式增長，單匹馬地恢復了對去中心保險化的產品需求。很多個人或在DeFi 中大量湧入大量資金，同時也因此協議需要因智能接觸而受到攻擊而損失巨大。 ，去年湧現了新一波去中心化保險協議，主要集中在智能合約保險。
大多數項目面向兩個主題進行創新——支付主題和定價：
在定價軸麵粉，部分項目使用基於習慣的聯合實踐來作為保險定價。例如，根據這個行業的市場供求關係為保險定價的一些公式。黑客攻擊的跟踪記錄、審計等信息來確定保費的“攻擊”價值協議。
本文將重點介紹去中心化保險協議的賠付機制。
賠付
在，穩定在支付短信之前，需要有各種可再生金融中的中介來驗證是否發生了某些事件。而由於智能合約被黑風暴是鏈上，我們應該能夠在鏈上寫程序，來確定其他鏈上是否真實發生——需要零真實事件。
這個領域的建設者和投資者，我們應該一直存在著區塊鏈所賦能的、傳統無法做到的。
智能保險如何操作？
考慮這些系統如何運行的方法是，他們將最簡單地了解是否滿足智能合約中特定條件的市場預測。
例如，您在Compound 合約上借出USDC，您的C 有剩餘的單應有向美元累積而隨著時間增加而增加——如果您能提取的USDC 如果您的USDC 是您最初存入的金額，則可以推斷出由於可以可靠地在鏈上檢查情況，我們可以創建一個關於getPricePerFullShare() > 1 的預測市場，看返回值是對（true）還是錯誤（false）。
因為化合物不再被黑過，我們可以幻化大部分人更願意選擇”出現，導致預測“真正的假想假像有假。力的——複合遊戲被黑，他們將獲得巨額回報，沒有發生被黑事件，他們可以損失的也只是少量資本。者向「真實」假設者支付溢價，可能會預測市場出現自己的結果，自己有機會獲得大筆投資的機會。
更複雜的DeFi 協議，可以定義更複雜的支付條件，而不是簡單地檢查代幣資助是否與資產相匹配。 x && getPricePerFullShare() > 1，甚至定義了一個條件來檢查保養內的狀態，例如totalAssets 在一個10 分鐘的窗口內不得減少超過50%，否則該條件將返回真。
由於所有這些支付條件都在上面定義，我們可以任意創建鏈上簽名會確定地執行。知道市場什麼時候支付，無論條件多麼複雜，都不可能通過法律的“條款和條件”來重新審視和定義。
引導這些市場發展的一種方法，是讓核心團隊自己創建這些保險市場並做空——既作為一種引導保險購買者流動性的方式，也驗證了對自己的代碼充滿信心。底注 是一個專注於某一點的項目案例，通過開發者國外的項目營銷保險市場來獲得和聯合。我們可以模擬一個這樣的世界：不為自己的協議進行投保的項目與審計的智能合約的項目一樣充斥著風險。
潛在的陷阱
當用戶購買智能合約時，他們渴望在協議上被黑時獲得資金保障。但是，可能無法通過代碼定義具體方式被黑。例如，流動性資金池的創建者移除所有流動性的經典。 「捲款跑路」，可能導致LP所持有的代幣價值歸零。這是一種被黑，還是在AMM中提供流動性用戶的意料之中？
這個問題的一個“解決方案”是地讓自由市場決定哪些簡單市場是各種協議的規範保險市場。例如，我們可以為複合創建兩個不同的保險市場：第一個在cTokens 的提取價值無法達到>1個利用資產時附帶賠付；第二個在cTokens的提取價值無法達到>0.5個利用資產時帶來賠付。
我個人認為，作為複合的“規範”保險市場，市場很可能會自然地圍繞實際接觸的一個收斂收斂，可能是通過複合團隊為自己的“規範”（Schelling point）的方式實現——讓大量流動性保持在一個市場中。
如果協議的複雜性可行，那麼其中的哪個市場協議的規範可能就不會那麼“搶眼”了，但這種自由市場方法的假設是：市場會自己解決。
在這個模式中，您是具體某個特定的保險市場的買家或賣家有很大的影響。沒有被觸發。同時，如果協議中的邊緣情況導致賠付條件觸發，即使在協議沒有被黑的情況下，賣家也可能“不公平地”導致賠付付代價。
因此，對於具體的賠付條件的準確溝通非常重要，這樣的買家和賣家翻譯可以準確地知道他們是什麼。這主要是一個用戶體驗（UX）挑戰，將賠付條件從代碼成文字，是一向不平凡的。而團隊可能會冒險將銷售兜售的任務推論為「無風險收益」以吸引總倉價值（TVL），向買家吹噓其產品是包羅萬象的智能合約保險，以提高銷售。
購買保險
智能合約保險市場前景廣闊，智能合約協議也可用於創建服務投機者的瘋狂時期衍生品市場。讓尋找不可能的機會的投機者更加陌生。
可組合性還裝開發者可以以任意一種組合這些市場，例如，將用於在一個市場上預言的電影產品再為另一個市場的喜劇品，讓一個游泳池同時承保多個（情況是不存在相關性的）。
來自網絡市場滿足的這些代幣也應該可以與其他DeFi 協議組合。
- Protected-cToken，將保險代幣+cToken打包成一個代幣
- 永續保險購買，合約可以不斷地從產生收益的資產中提取收益來支付保險費用
- 一路式保險銷售，用戶可以從其產品銷售頭寸並從中獲益，以銷售更多的產品產生更多的收益
算法保險為引人目的的鏈金融產品開闢了設計空間，它完全獨立，不依賴於人工決策來進行賠付。可以在這些金融原語之上構建其他的，而不必擔心人為決策或推理——這正是DeFi 應該做的事。
感謝美雪和艾米麗閱讀本文並支持。
來源鏈接：大號鏡子.xyz
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