9 月6 日860 美元的意外價格修正帶走了比特幣（比特幣) 在不到兩個小時的時間內從19,820 美元升至18,960 美元。這一舉動在衍生品交易所造成7400 萬美元的比特幣期貨清算，這是近三週以來最大的一筆。目前18,733 美元的水平是自7 月13 日以來的最低水平，標誌著從8 月15 日的反彈至25,000 美元的24% 回調。
值得強調的是，9 月6 日凌晨發生了2% 的上漲至20,200 美元，但這一舉動很快被壓制，比特幣在一小時內恢復交易至19,800 美元附近。以太的 (以太坊) 價格走勢更有趣，在市場調整前的48 小時內上漲了7%。
由於以太幣在9 月6 日下跌5.6%，而比特幣860 美元的損失代表3.8% 的變化，任何關於投資者改變立場以支持山寨幣的陰謀論都可以被駁回。
自8 月27 日美聯儲主席杰羅姆鮑威爾發表評論以來，市場一直處於低調狀態。 其次是1.25 萬億美元的損失 單日美股。在一年一度的傑克遜霍爾經濟研討會上，鮑威爾表示，更大的加息仍然擺在桌面上，導致標準普爾500 指數當天收盤下跌3.4%。
讓我們看一下加密貨幣衍生品數據，以了解投資者是否一直在定價更高的低迷機率。
自上週以來，專業交易者一直看跌
由於與現貨市場的價格差異，零售交易商通常避免季度期貨。儘管如此，它們仍然是專業交易者的首選工具，因為它們可以防止 資金費率的波動 這經常發生在永續期貨合約中。
在健康的市場中，該指標應以4% 至8% 的年化溢價交易，以涵蓋成本和相關風險。因此，可以肯定地說，衍生品交易商在過去一個月中一直保持中性看跌，因為比特幣期貨溢價一直低於3%。該數據反映了專業交易者不願增加槓桿多頭（多頭）頭寸。
還必須 分析比特幣期權市場 排除特定於期貨工具的外部性。例如，當做市商和套利部門為上行或下行保護過度收費時，25% 的delta skew 就是一個明顯的信號。
在熊市中，期權投資者給出更高的價格暴跌機率，導致偏斜指標升至12% 以上。另一方面，看漲的市場傾向於將偏斜指標推低至負12% 以下，這意味著看跌的看跌期權被打折。
自9 月1 日以來，30 天的delta 偏斜一直高於12% 的門檻，這表明期權交易者不太願意提供下行保護。這兩個衍生品指標表明，9 月6 日的比特幣價格暴跌可能是部分預期的，這解釋了對清算的影響很小。
相比之下，8 月18 日2,500 美元的比特幣下跌導致價值2.1 億美元的槓桿多頭（買家）清算。儘管如此，普遍的看跌情緒並不一定會轉化為不利的價格走勢。因此，當鯨魚和市場指標不太傾向於增加槓桿多頭並使用期權提供下行保護時，應該謹慎行事。
此處表達的觀點和意見僅代表 作者 並不一定反映Cointelegraph 的觀點。每一項投資和交易行動都涉及風險。在做出決定時，您應該進行自己的研究。