來吧，讓我們下去，混淆他們的語言，讓他們彼此聽不懂。-創世記11:7
經濟學的奇特任務是向人們展示他們對自己想像的可以設計的東西知之甚少。 ——弗里德里希·奧古斯特·馮·哈耶克
價格體係是一個信息交換網絡。當建立在全球共享的中性貨幣媒介之上時，它的效果最佳。社會變得越複雜，就越迫切需要一個不會給經濟信號帶來噪音的中性貨幣標準。
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經濟學中最深刻的見解之一是哈耶克對價格本質的看法。在一篇名為“知識在社會中的應用，”哈耶克解釋了為什麼沒有價格就不會存在任何交換——也不會有任何復雜的社會。
價格是反映經濟現實的數據現代經濟產生了數十億條可能與人們偏好、投資者風險偏好、資源稀缺性、特定商品的製造情況等相關的信息。我們需要不斷分享這些信息，以便能夠協調我們的工作。作為偉大的經濟學家 倫納德·里德指出，即使是鉛筆這樣簡單的東西，也沒有人知道如何製作。經濟現實不斷變化。同樣，價格體係也在不斷變化，這使得很難準確描繪出真實情況。當價格以暢通無阻的方式出現時，它們反映了現實，我們可以很好地合作。當價格無法出現或自由調整時——因此不再反映現實——我們的合作能力就會受到阻礙。
正如哈耶克所說，價格傳達了“對時間和地點特定情況的了解”。占主導地位的“知識在社會中的使用”不是通過書本、電視或教室； 價格體係是人類主要的知識交流網絡。而且它的效率驚人。
一個簡單的例子。土耳其種植了世界上大約80% 的榛子。現在想像一下土耳其發生了什麼事情：內戰、榛子枯萎病、流星撞擊。世界其他地方如何發現發生了一些事情，現在應該盡可能使用核桃或花生？不是來自電視。榛子的暴漲價格首先打破了這個故事。價格只傳達了最相關的信息：榛子變得相對稀缺。世界上哪裡生產榛子或那裡發生了什麼並不重要，重要的是現在堅果價格更高，人們需要節省開支。
“以縮寫形式，通過一種符號，只傳遞最重要的信息，並且只傳遞給相關人員。” -哈耶克
價格體係是知識轉移的最小可行媒介。它使我們能夠進行全球合作，即使我們的語言、文化或世界觀不同，因為這些因素對經濟合作無關緊要。價格是我們共同生存和繁榮的客觀指南。
有數十億條可能與任何生產過程、消費者決策或投資機會相關的信息。如果沒有價格來傳達當地情況的知識，我們將在黑暗中摸索。而這正是沒有價格體系的社會最終會做的事情：從 印加帝國 對蘇聯而言，沒有有效價格機制的社會變成了幾乎沒有進步的奴隸國家。
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我們已經確定，要使價格正確傳達經濟信號，它們需要代表潛在的經濟現實。但價格往往被積極阻止這樣做。影響價格如何發揮作用的三個因素：價格如何出現、它們如何傳播以及承載價格的媒介（貨幣）的質量。
價格是如何產生的：價格需要從私有財產的概念中產生，即私有的貨幣和資本、土地和建築物、機械和技術等。財產掌握在私人手中，激勵機制就可以有效地利用它。對正確決定的獎勵和對壞決定的懲罰都歸於最能接受他們的人。另一方面，保護業主免受錯誤決策的衝擊——就像救助或補貼的情況一樣——是削弱價格體系的可靠方法，因為價格不再帶有風險成分。有關此類道德風險的流行插圖，請參閱電影 大空頭.
價格如何傳播：即使價格不受私有財產基礎的干擾，價格監管也可以在信號傳播之前扼殺牠。在20 世紀，最流行的價格監管形式之一是租金管制。瑞典經濟學家阿薩爾·林德貝克(Assar Lindbeck) 的一句流行俏皮話最能說明租金管制的結果，他將其影響與城市爆炸進行了比較。這是因為租金管制等價格管制導致資本貶值； 由於價格一直低於其真實市場價值，業主不再值得修理和改善他們的財產。
許多人在面對中央銀行操縱利率是一種價格控制形式的觀點時感到驚訝。但事實是，銀行同業拆借利率（央行通常以此為目標）是一種價格，央行竭盡所能將這個價格控制在基點（0.01%）以下。
貨幣媒介的中立性：價格本身並不存在； 它們需要以貨幣媒介來表達。貨幣單位的性質在價格體系如何發揮作用方面起著至關重要的作用。
假設一公斤榛子過去要花費10 美元，但後來漲到了11 美元。現在，如果這些價格出現在沒有政府乾預的市場經濟中，價格的增長可以反映兩件事：榛子供應減少或榛子需求增加。無論哪種方式，市場參與者並不特別關心細節，只要他們注意到榛子稀缺增加的信號。
但是，當貨幣本身不是中性衡量標準時，價格上漲的第三個潛在原因是：貨幣供應量增加以及由此導致的購買力稀釋。也稱為：通貨膨脹。那麼問題是經濟現實沒有改變，因此價格不應傳播信號的任何變化。但是隨著通貨膨脹，價格機制被噪音扭曲，市場參與者調整他們的行為，就好像信號是真實的一樣。
具有彈性供應的貨幣就像橡膠製成的捲尺； 它不能正確測量任何東西，因為它本質上會受到動態變化的影響。
貨幣媒介必須是中性的，價格才能在其上正常運行，但今天的法定貨幣絕不是中性的。它的供應由一個國家機構——中央銀行——集中管理，以實現任意定義的目標，比如對少數消費品和服務的通貨膨脹率。即使是今天最穩定的法定貨幣的貨幣供應量也會以每年5-20% 的速度增長，無論新發行的貨幣衝擊經濟，都會導致價格體系混亂。我們有一個術語來描述它的一些後果： 坎蒂隆效應. 但即使認識到這種野蠻的影響，也幾乎沒有觸及當今激進貨幣政策問題的表面。
法定貨幣政策本質上是在價格體系中引入了一個隨機數生成器。它實際上影響了我們社會中的一切：我們的工作性質、我們的消費傾向而不是積累儲蓄，甚至我們的文化（我建議聽聽 最近的討論 Stefan Livera 和Saifedean Ammous 之間）。
貨幣媒介的非中性比限制私有財產或價格管制嚴重得多，因為它是一種全球現象。我們目前有大約180 種本國貨幣，所有這些貨幣都受到激進的、中央管理的貨幣政策的約束。毫不誇張地說，所有法定貨幣都處於惡性通貨膨脹的道路上，唯一的區別是它發生的時間尺度。
法定標準的全球性質可能是當今貨幣中立性問題沒有得到廣泛認可和解決的主要原因，尤其是經濟學界。情況很簡單，“每個人都在這樣做”。很難理解一種不受國家控制的貨幣媒介，因為這種形式的貨幣已經聞所未聞50 多年了。當貨幣被定義為“國家規定的東西”時，當然只有法幣被認為是貨幣。通過 這個觀點據稱，當前貨幣體系的所有問題都可以通過引入越來越多的實驗性政策來解決，例如量化寬鬆、回購便利、負利率、CBDC 等。
人類行為的結果，而非人類設計
“價格體系只是人類在不了解它的情況下偶然發現後學會使用的那些形式之一。” -哈耶克
價格體係是人類行為的結果——數百萬人使用他們的財產並遵循激勵措施——而不是人為設計的結果。無論是通過限制私有財產、直接控制價格還是操縱貨幣媒介的基礎，設計和管理該系統的嘗試都失敗了。
不可否認，認為很大一部分人類會理解價格體系的重要性並捍衛它免受干預的想法是幼稚的。更現實的是，人們除了自己的私人動機之外別無其他，將選擇退出法幣系統並選擇比特幣，因為它肯定了多年來作為可靠價值儲存手段的價值。
隨著比特幣從價值存儲轉變為交換媒介，比特幣將開始修復價格體系。這可能需要一段時間，因為只要人們以法定貨幣賺取工資，他們就會始終有動力使用法定貨幣而不是比特幣。但它仍然會發生，隨著世界各地的法幣崩潰，自下而上的比特幣化，最終導致全球超級比特幣化。
比特幣作為中性的貨幣媒介，將使價格體係不受干擾地運行，並發展成為人類的超導信息高速公路。
這是Josef Tětek 的客座帖子。表達的意見完全是他們自己的，不一定反映BTC, Inc. 或 比特幣雜誌.