系統狀態
進入全球金融市場的障礙是古老的。處理時間過長、交易費用高、匯率造成的無謂損失，不勝枚舉。雖然這些在仍處於起步階段的結算系統中可能是可以原諒的，但我正在描述 迅速 系統，我們的全球國際銀行網絡，創建於1973 年。對於即將迎來其50 歲生日的服務，您會期望現代技術已進入SWIFT 允許國際金融消息傳遞的機制。然而，它基本上保持不變。
令人驚訝的是，SWIFT 仍然保留了它在1973 年迭代中可以找到的大部分功能，只是在今天還蒙上了一層厚厚的灰塵。跨境支付是SWIFT 在其時代出色解決的一個障礙。在全球範圍內對支付的發送、接收和處理進行標準化，使從事海外業務的人能夠更輕鬆地以最小的摩擦進行交易。但是，隨著日常交易量的增加，隨著我們體驗金融個性化，SWIFT 消息傳遞系統已經沒有更多的缺口——而且它即將爆發。
讓您的資金在數百家中介銀行之間轉移，每家都從您的轉賬中提取一小部分用於處理費用，最終形成多日的旅程，這已經是舊聞了。我剛才描述的可能聽起來像是1922 年寫的科幻小說，而不是2022 年的全球銀行轉賬標準。
效率低下會影響公司，效率低下會影響公民，而一種真正替代方案的侵蝕性意味著這些低效率將很快消失。比特幣網絡是終結過度擴張、欠發達的SWIFT 系統並改變我們所知的全球貨幣交易的最後一根針。
日益脆弱的安全性
每個公司和個人，無論他們喜歡與否，在全球交易時都面臨著各種風險。在過時的SWIFT 系統中，它的網絡如何提高安全性，電匯總是安全的嗎？
借助SWIFT 系統，電匯通過遍布全球的一系列中介銀行進行處理。 SWIFT 不轉移任何資金，而是在銀行之間傳遞消息，每個銀行都被分配一個唯一標識符，因為資金在報表中進行貸記和借記。因此，與比特幣一樣，SWIFT 使用分類賬系統記錄其網絡中的餘額——SWIFT 只是傳輸消息。
這意味著SWIFT 是一個輕量級系統，但是，這種消息傳遞方面使其更容易受到黑客攻擊。在過去的十年裡，印度、台灣、俄羅斯和尼泊爾的消息平台都遭到了黑客攻擊，罪魁禍首從中竊取了大約20 億美元。總而言之，SWIFT 的安全協議存在漏洞，任何在網絡上進行交易的人都承擔著轉移被重定向的風險，從而有效地蒸發了他們的資金。
這些攻擊的頻率和規模只會隨著技術的進步而增加，但SWIFT 的安全創新卻無處可尋。您可以看到為什麼這不是一個用於發送大筆資金的密閉網絡。
外匯(FX) 風險敞口
除了SWIFT 系統容易成為國際犯罪的目標之外，任何跨兩種貨幣的交易都會帶來外匯匯率波動的風險。這是一個始終存在的風險，降低國際電彙的這種風險可能是一個真正的痛苦。
交易時與 任何 派對，每個人都對風險有非零的敏感性； 這被簡單地測量為曝光。在最真實的國際金融術語中，存在三種類型的風險——交易風險、經濟風險和翻譯風險——每一種都有略微不同的定義，都圍繞著波動的匯率引入風險。為簡單起見，我們將其稱為交易暴露。
限制您的交易風險是大多數人必須通過遠期合約對沖來進行的一項工作。比方說，作為一個企業，我有1000 萬元人民幣的應收賬款，在三個月內支付。明天的匯率會和今天不一樣，所以，如果我的計價貨幣貶值，為了盡量減少我的下行損失，我將以今天的匯率賣出1000萬元人民幣，以防未來三個月發生不利變化。這是一個表面上的例子，但很明顯為什麼花費時間和精力來製定這種對沖策略是不利的——這個領域的錯誤往往使公司每年損失數千萬美元的無謂損失。
即使在零售層面，當美元兌英鎊即期匯率較低時，您也可能會向英國的朋友匯款。第二天，美元兌英鎊走強，你後悔昨天在美元疲軟的時候匯款——你損失的錢比你需要的多。外匯匯率波動給零售和機構層面帶來了負擔——無論大小，承受這些令人頭疼的問題是混亂的。
您可以理解如何完全避免外匯敞口是可取的。
扼殺創新
激勵結構驅動著世界。這是幾乎每個對經濟有基本了解的人都持有的基礎，也許除了凱恩斯主義者。
無論是通過經濟機會，還是像聖誕節獎金這樣簡單的事情，我們都在推動我們的世界向前發展，因為大棒末端有一根胡蘿蔔。
在我之前的一篇文章中，“美國夢正在消亡 — 比特幣的貨幣政策可以拯救它，”我解釋了美國政府不平衡的激勵結構，我相信它延伸到大多數其他全球機構。 支持日本、德國、印度和俄羅斯等國家的SWIFT 網絡的中央銀行也與這種不平衡的激勵計劃並行。
從本質上講，監管法定貨幣的政府可以通過實施貨幣政策來消除效率低下的問題，而他們是貨幣政策的唯一控制者。他們最喜歡的工具之一是增加貨幣供應量，這是一種理論上的奇妙解決方案，最終擴大了財富的兩極分化，將更多的收益分配給擁有資本貨物的人，並剝奪了不幸的工人階級的真正財富。這被稱為坎蒂隆效應。
這在每個擁有法定貨幣的國家都發揮著作用，其中包括在SWIFT 消息傳遞標準下運營的每個國家。這些國家有什麼動力來解決其網絡中的主要低效率問題？沒有，坎蒂隆效應的賭注正好相反。這些國家控制著各自的貨幣供應量，例如，如果SWIFT 網絡被大量電匯充斥，那麼第一步就是忽略這個問題，直到它對自己的事務構成問題。在此之後，他們可能會指責“大企業”，這是一個政府經常喜歡用作替罪羊的無名實體，並提出某種法案，讓他們能夠花錢擺脫問題。如果這是一次人身攻擊，SWIFT 系統將在過去5 年中反复迭代。唉，我們在這裡進行最多可能需要三天的國際電匯。
當您的激勵結構不圍繞提高效率展開時，為什麼要為最終用戶提供更好的產品？
人民網絡，由人民，為人民
隨著比特幣網絡的興起，全球貨幣信息系統也隨之興起。這是一個不能被那些在操縱其規則方面擁有既得利益的人所干預的網絡——比特幣網絡的本質是不可變的。
在比特幣支付網絡上，治理規則是由運行礦工和操作節點的人來製定的。礦工通過解決複雜的數學問題來處理付款，並獲得新鑄造的貨幣和交易費用的獎勵
每一個插入的新ASIC 礦工，每一個啟動的新節點，都在增加網絡的安全層，建立在其抗脆弱性的基礎上。
一個很好的例子是中國的比特幣禁令以及隨之而來的礦工大規模外流，導致網絡哈希率下降了50% 以上。截至今天，哈希率已完全恢復並達到歷史新高，因為世界各地其他熱切的人正在分配和吸收挖礦算力。這證明了網絡對攻擊的彈性。即使最大的國家之一禁止使用這一全球貨幣網絡，該網絡已經反彈並以新的高點運行，SWIFT 網絡也不能這樣說。國家銀行的大規模外流肯定會給SWIFT 消息傳遞系統帶來厄運，正如各種 恐慌 多年來，像俄羅斯和中國。
比特幣網絡擁有一批才華橫溢的編程團隊，他們孜孜不倦地在其基礎層協議之上構建應用程序。其中一項創新是閃電網絡——一種在主區塊鏈的側鏈上運行的高速鐵路，它允許在對等點之間建立通道，並在建立時在區塊鏈上進行確認。簡而言之，利用比特幣貨幣網絡進行近乎即時且越來越便宜的交易。
一個出色地利用閃電網絡的殺手級應用是Jack Mallers 的 罷工. 這是一個API，它允許用戶通過現貨購買BTC、將其通過閃電網絡快速發送給接收方以及現貨購買接收方貨幣，在他們選擇的任何貨幣之間進行全球交易。從本質上講，它是SWIFT 在21 世紀發揮作用的基本論點，不需要惡意的託管人和中間人——它將改變世界。
建立在像閃電網絡這樣的比特幣網絡之上的協議正在消除對全球貨幣集中控制的需要 溝通.
最後的想法
不僅 比特幣是否有更深的安全層， 不僅 比特幣是否提供了像閃電網絡這樣的第2 層技術，允許近乎即時和無費用的支付，但它破解了是否有可能回歸全球硬通貨標準的古老謎題。
它用響亮的聲音回答了這個謎語 是的.
問題是競爭，即對其法定貨幣擁有既得利益的政府會允許嗎？
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這是喬·康索蒂的客座文章。所表達的意見完全是他們自己的，不一定反映BTC Inc 或 比特幣雜誌.