這是由比特幣領域自學成才的教育家和麵向技術的比特幣播客主持人Shinobi 撰寫的一篇觀點社論。
隨著閃電網絡的出現，比特幣作為一種交換手段的概念在過去幾年中再次在該領域佔據主導地位。最終，這是旨在成為金錢的東西的必要組成部分。在無法輕鬆交換貨幣的情況下，存儲價值是沒有意義的，而閃電網絡是目前最有前途的工具，可以真正擴大這樣做的能力。
從概念上講，儘管作為一種功能的交換手段的大部分焦點都圍繞著消費者——滿足普通人的需求以及他們在購買雜貨、在線購物、支付服務等方面的日常需求。這並不是唯一的一個經濟體中的交換規模。企業向供應商付款，他們也必須為承包商或服務付款，國際航運公司需要從世界各地的客戶那裡收到錢——其中大多數不是消費者，而是企業。進口大規模流向世界各地，需要處理許多不同國家貨幣之間外匯兌換的複雜性。
交換媒介不僅僅意味著人們為他們的咖啡買單，交換媒介的整個功能發生在經濟的各個層面和規模上，用於購買比您每天的星巴克拿鐵咖啡更有價值的東西。
這就是比特幣作為一種交換媒介開始真正大規模地持續發光的地方，而不是喬每天都買他的咖啡。 SWIFT 處理 5萬億美元 每天支付美元，每年約1.25 萬億美元。只需看看眾多俄羅斯銀行 隔斷 從SWIFT 系統中了解依賴它來結算國際支付的潛在風險。這個 遵循曲線分佈 其中5% 的已處理總付款佔價值的95%，絕大多數付款的金額要低得多（平均付款約為400,000 美元，2010 年10 月的中位數約為5,000 美元）。因此，非常大的價值支付佔通過網絡轉移的絕大部分價值，但剩餘的一小部分價值分佈在各種各樣的個人參與者中，這些參與者仍在進行大計劃而不是少量的小額支付。這種分佈實際上說明了為什麼SWIFT 在後一類中被比特幣破壞的時機已經成熟。
當我長大 這個 3 月的文章在明確規避制裁的背景下討論了同一主題，使用比特幣處理以法定貨幣計價的傳統支付的關鍵限制因素是流動性。我分析了即使伊朗100% 的挖礦算力（即網絡的5%）完全歸政府所有，並且他們保留100% 的收益，他們如何每年可以獲得價值7 億美元的比特幣支付進口費用。這在宏偉的計劃中並不多。伊朗進口 380億美元 2020 年的商品價值——7 億美元只是其中的一小部分。
當您開始考慮一個擁有蓬勃發展的比特幣法定市場的國家時，這種動態會發生變化。伊朗的情況是他們考慮燃燒石油而不是直接出口石油出售，並使用比特幣挖礦來填補這一空白。問題在於，他們可以使用多少挖礦硬件是有限的。考慮一個沒有受到如此嚴厲制裁但可能面臨風險的國家，它仍然可以出口商品，並且擁有一個蓬勃發展的比特幣/法定市場，每天的交易量約為1000 萬美元。如果來自世界各地的人們願意用比特幣支付該國的出口商品，那麼每天就有1000 萬美元的市場可以將其轉化為法幣。這可能是每天有1000 萬美元的資金流入該國以支付出口費用（我知道……這是一個過於簡單的分析，忽略了市場條件的變化、這將如何影響市場流動性、對比特幣的需求的一致性等。-但堅持簡化分析只是為了考慮這一點）。這大約是每年36 億美元。現在想像一下每天1 億美元的市場交易量，即每天約360 億美元。這幾乎是伊朗從2020 年開始的年進口量。
現在想像一下，SWIFT 處理的最後5% 的價值佔所有單個交易的95%。想像一下所有不同的企業和個人進行適合該支付桶的國際支付。只要來源國在法定/比特幣市場上有流動性，允許有人付款購買，並且目的地國家有足夠的流動性讓接收方出售，比特幣就是處理國際支付的完美工具。最小的滑點/費用，並在幾個區塊的範圍內解決。將閃電網絡添加到圖片中，可以在幾秒鐘內解決。
圍繞比特幣的投機流動性越多，在不同司法管轄區之間的這種系統中可以處理的價值就越多，以促進國際貿易。您甚至不需要成為受制裁的實體國家/地區即可看到其中的價值。結算可以是即時的。 SWIFT 有時可能需要幾天甚至幾週的時間，這取決於資金在哪裡流動以及SWIFT 對付款的支票。比特幣消除了這種延遲，並消除了第三方阻止付款發生的可能性。就兩個交易者所面臨的交易對手風險而言，它將事情歸結為各自司法管轄區的法定貨幣和比特幣之間的兩個交換點。
然而，即使這樣也可以通過簡單地自己直接保管和控制比特幣來消除。那時唯一的風險是比特幣本身的波動性。 這個也可以處理. 在最簡單的層面上，公司持有的一小部分比特幣可以通過期貨產品存入交易所，並利用槓桿作用做空比特幣價格，以對沖波動性。 10 倍槓桿意味著您只需將10% 的比特幣放在這樣的平台上即可對沖風險。如果比特幣價格上漲並且你的空頭被清算，比特幣的價格升值將彌補這一點，並為你留下相同數量的法定價值。如果它的價值下降，那麼你在空頭頭寸上賺到的錢將彌補比特幣的貶值，你仍然會擁有相同數量的法定價值。
謹慎的日誌合同(DLC) 甚至提供 對沖價格波動的可能性 通過智能合約在網絡本身上本地存儲比特幣。這使您可以直接控制比特幣，讓合約在關閉時由您自行控制，甚至允許使用 多個價格預言機 這樣就不會將信任放在一個誠實地報告比特幣價格的人身上。
人們的行為就像比特幣必須達到超比特幣化的程度，才能成為世界上處理支付的主要支柱，或者成為與SWIFT 一樣對經濟重要的系統。它不是。一定程度的市場成交量意味著 正在積極買賣該數量的比特幣。 這意味著在您分析的任何時間段內，都需要定期處理該價值範圍內的比特幣買賣。期貨市場也是如此，無論存在多少交易量，那些想要自己保管比特幣而不是面臨交易對手風險來對沖這種波動性的人都可以使用，並且如果比特幣的價格突然暴跌，他們的業務也不會被毀掉在很大程度上。
比特幣人已經變得如此專注於草根採用的概念——這本身並不是一件壞事，因為這絕對是採用比特幣真正成為真正貨幣的必要方面——但他們已經開始忽視另一面硬幣。大玩家，大價值結算。比特幣對SWIFT 等系統進行大規模破壞的時機已經成熟，而且隨著世界在政治和經濟上都變得不穩定，我認為時機遲早會到來。
我認為比特幣和閃電網絡將開始被企業廣泛採用，作為SWIFT 和其他結算系統的替代品，然後才將其廣泛採用為消費者支付的一種方式。說服數千家企業相信增值和實用程序，並完成工作以在那裡進行整合，比說服數億人相信增值並完成工作以在那裡整合要容易得多。如果前者先完成，也可能會使後者的工作更容易，因為大多數人傾向於追隨看似可信的事情的腳步。
在普通人的心目中，有什麼比不斷聽到比特幣如何被用於結算國際商業支付以及將業務從傳統結算系統中拖出更能增加可信度的呢？
這是Shinobi 的客座帖子。所表達的觀點完全是他們自己的觀點，不一定反映BTC Inc 或比特幣雜誌的觀點。