如果有一個詞可以描述比特幣和加密貨幣，那就是易變的。加密貨幣價格飆升然後似乎幾乎以同樣快的速度崩盤，而謠言、情緒和基本面的發展很快被納入市場。隨著人們對其償付能力的擔憂迅速發展，即使是看似可靠的穩定幣TerraUSD 也出現了暴跌，財政部援引加密貨幣可能對更廣泛的經濟造成的風險，呼籲對其進行更嚴格的監管。
例如，比特幣在2021 年11 月暴漲，創下近69,000 美元（303,358 令吉）的歷史新高。但不到三個月後，這種加密貨幣的價值就縮水了近一半，跌至約35,000 美元（153,877 令吉）。最近，它的交易價格低於30,000 美元（131,895 令吉）。
這種波動性吸引了希望獲利的交易者，但這令人傷腦筋，尤其是對於希望入門的新投資者而言。隨著新的加密貨幣出現而其他加密貨幣被淘汰，交易者可以預期未來會出現更多這種波動。
在加密貨幣如此劇烈波動的情況下，投資者應該如何管理風險？
加密貨幣暴跌時要做的五件事
被暴跌嚇到，還是對以更便宜的價格購買的前景感到興奮？無論哪種方式，當加密貨幣價格崩盤時，您需要做以下五件事。
保持冷靜
無論您是決定出售您的加密貨幣，還是將下跌視為買入更多的機會，您都需要冷靜行事。做出情緒化的決定，尤其是在交易時，很少會導致任何好的事情發生。因此，在您恐慌地衝入市場之前，您首先要反思一下為什麼要交易加密貨幣。
你投資是因為你相信長期機會嗎？
還是您來這裡是為了在短期交易中快速賺錢？
這些問題的答案可以幫助指導您做出正確的決定。無論哪種情況，您都希望按照自己的目標行事。換句話說，如果您相信長期機會，請以這種心態思考。如果您在這裡進行快速交易，請以這種心態思考。
評估情況
是否有消息推動比特幣和其他加密貨幣的交易價格？基本面消息可能會改變市場情緒，而不僅僅是價格行為或謠言推動情緒。
2021 年，實際發展會損害價格。中國禁止金融機構提供加密貨幣相關服務的舉措是進一步的打壓，因為該國在2017 年已經禁止了加密貨幣交易所，儘管它沒有禁止個人擁有加密貨幣。然後在2021 年末，美聯儲決定減少金融系統的流動性，許多加密貨幣在2022 年一直處於大幅下滑狀態。
2022 年5 月，穩定幣TerraUSD 暴跌，因為交易員進行了老式的“銀行擠兌”，因為他們擔心它沒有加密資產來支持與美元的掛鉤。這一消息蔓延到其他加密貨幣市場，因為交易員擔心拋售會引發更多拋售。
因此，這些舉措對蓬勃發展的市場造成了進一步的重大打擊，該市場一直在享受大量資本流入。
請記住，波動性是遊戲的名稱
加密貨幣本質上是易變的。由於加密不會產生現金流，交易者必須依靠情緒變化來推動價格。這意味著市場可能會在2021 年初的狂熱樂觀和幾個月後的悲觀絕望之間搖擺不定。 2021 年Coinbase 首次公開募股引起的騷動幫助推動了對加密貨幣的積極情緒，而貨幣刺激措施的減少在2021 年底和2022 年初推動了悲觀情緒。
因此，當您擁有受情緒驅動的資產時，交易者的情緒會推動市場。股票也是如此，但它們也可能從發行公司獲得真正不斷增長的現金流，以加速它們走高。
這種波動性正是吸引專業交易者的原因，他們使用強大的算法進行複雜的交易，而“夫妻”交易者通常不具備使用優勢。交易者喜歡波動，因為它給了他們賺錢的機會——這就是華爾街的遊戲。
評估未來
鑑於新的發展，分析加密貨幣的基本情況如何發揮作用：政府會對其採取更強硬的態度嗎？他們會鼓勵更廣泛地採用它嗎？新法規會幫助而不是阻礙加密貨幣市場嗎？還有什麼可能推動市場？
中國禁止加密貨幣的舉動是否預示著即將發生的事情？也許。印度一直在考慮禁止加密貨幣的想法，而俄羅斯央行也表示反對。但包括美國在內的其他國家正在探索如何監管加密貨幣，而不是徹底禁止它。幾個國家，即薩爾瓦多和中非共和國，甚至將其定為法定貨幣。
其他主要國家如何進行還有待觀察，但很明顯，加密貨幣面臨著監管形式的真正威脅，包括可能真正讓它們破產的監管。隨著加密貨幣越來越受到關注，它有可能成為自身成功的受害者。
加密貨幣被用作贖金攻擊和其他犯罪活動的一部分並沒有幫助。
因此，加密貨幣供應商的烏托邦夢想在立法上不復存在並不是不可能的。當然，政治影響只是他們未來的一個方面。加密還面臨其他重大障礙，包括“挖掘”它們的財務和環境成本。
另一個風險：正如我在Cheddar TV 上所討論的那樣，由於它們的波動性，許多加密貨幣大多無法用作貨幣，並且“被出售給無意使用它的人”作為貨幣。最後，美國國稅局的稅收規則使加密貨幣作為一種支付系統變得笨拙。
確定如何行動
在您冷靜下來並評估了情況以及這對未來意味著什麼之後，您將需要考慮如何採取行動。
風險真的是變相的機會嗎？如果您這樣看，您可能希望繼續持有您的頭寸或利用價格下跌來進行更多投資。
風險是否可能持續存在甚至變得更糟？如果是這樣，您可能希望現在承擔損失並在未來遠離遊戲。
情況是不是太陰暗了？如果很難看到未來的方向，您可以考慮平分差價，今天賣出部分頭寸，而明天仍有潛在上漲空間。
無論您採用哪種方式，您都需要一份行動計劃，以反映您對加密貨幣潛在風險和機遇的看法。但值得注意的是，世界上一些最聰明的投資者不會接觸加密貨幣，也會強烈提醒你注意它們。傳奇投資人、伯克希爾哈撒韋公司副董事長查理芒格表示，“我欽佩中國人，我認為他們做出了正確的決定，那就是簡單地禁止他們。”
芒格還記錄了以下關於加密貨幣的聲明：“對我來說，這只是癡呆症。 這就像其他人在交易糞便，而你決定不能被排除在外。”
加密貨幣的替代品
加密貨幣具有高度波動性和投機性，許多投資者不願意在其中投入大量資金（如果有的話）。對投資者來說，好消息是他們有替代加密貨幣的替代品，可以提供有吸引力的長期回報：
個股。如果你願意做分析並繼續跟踪公司，你可以通過投資亞馬遜或蘋果等個股獲得非常好的回報。
股息股票。如果您正在尋找現金支付作為投資的一部分，您可以購買股息股票。這些往往比整體股票的波動性要小。
指數基金。如果你不想做尋找個股的工作，但仍然想要高回報，那麼一個不錯的選擇是指數基金。指數基金擁有股票或其他資產，旨在追踪特定的股票集合（例如標準普爾500 指數）。
房地產投資信託基金。如果您正在尋找健康的現金支付，REITs 是股息股票的另一種選擇。 REITs 擁有和經營房地產，並擁有良好的長期回報記錄。您甚至可以購買基金，因此您不必挑選單個REIT。
這些是加密貨幣的一些最具潛力的替代品。
底線
加密貨幣市場的暴跌可能會讓你感到不安。將其用作警鐘，以重新評估您一開始就參與市場的原因。它帶來了哪些機遇和風險？
一方面，比特幣在之前的大幅下跌之後已經強勁反彈，但不能保證它會再次這樣做，特別是如果它面臨嚴重的生存問題，因為各國禁止使用它，甚至有可能擁有它。如果現實沒有預期那麼嚴重，這就是投資可能被破壞或從中獲利的真正風險。 – Bankrate.com/Tribune 新聞服務