Jesse Colzani 是一位監管專家和比特幣研究員。
當被問及比特幣網絡是否可以受到監管時，人們傾向於以二元方式回答。一方面，有人說一切都可以監管。另一方面，有些人認為比特幣已經不可逆轉地將貨幣與國家分離。本文試圖更好地了解比特幣監管依賴於什麼，以及監管機構可以合理使用哪些工具來限制其採用。
就本文而言，監管被視為國家規定的法律限制。但法律並不是塑造社會的唯一力量。在通常所說的“可悲的點理論，”勞倫斯·萊西格教授確定了其他三種限制個人行為的力量。
- 市場通過價格和成本機會的手段進行調節。
- 社會規范代表了一套複雜的行為標準，在社區內被廣泛接受（比如在餐館給服務員小費）。
- 建築包括人類行為的地理、技術和生物障礙（例如阻止我們懸浮的物理定律或阻止我們訪問在線服務的網絡應用程序）。
每一種力量都可以——有意或無意——影響其他力量。法律可以限制森林砍伐（建築），社會規範可以塑造市場，天氣（建築）可以影響農業生產和食品價格。
力量可以對其他力量產生影響
當一項法律不能直接針對個人時，立法者會尋求規範其他力量。當政府導致香煙價格上漲（市場），當它禁止在電視上使用特定詞語來影響公民的行為（社會規範）或當它建立具體障礙以創建步行區（建築）時，就會發生這種情況。
法律可以影響市場、建築和社會規範
但是法律總能影響建築嗎？法律可以讓病毒消失嗎？在當今世界，由於生物學原因（架構）、財務限制（市場）和對限制的敵意（社會規範）等多種原因，無法根除具有高度傳染性的病毒。
像病毒一樣，比特幣在全球傳播（必要時變異) 並取決於正確的市場激勵措施或社會政治動力。立法者不能關閉比特幣，也不能根除病毒，但他們可以使用法律限制來減輕特定不良結果的風險。
通過用戶直接執行
法律可以對個人產生直接影響
只要有電話和互聯網連接，她就可以使用比特幣。因此，直接執行的效力取決於其發生地的司法管轄區。事實上，只有對個人自由的過度限制可能會在短期內限制比特幣的採用（從長遠來看，地下點對點市場可能會出現）。
此外，當他們的錢受到威脅時，個人往往更願意違反法律。這就是為什麼在過去的十年中，軟件開發人員、政治活動家和犯罪分子使用或多或少複雜的技術來逃避政府對其比特幣的審查的例子很多。
通過架構執行
法律可以影響建築
雖然約翰佩里巴洛的 《網絡空間獨立宣言》 今天仍然與某些人的生活方式相關，政府通常對互聯網架構進行一定程度的控制。事實上，流經設備的數據會經歷集中化的瓶頸，這使得公共當局可以關閉網站、識別匿名用戶並控制在線流量。
比特幣是不同的，因為它比我們今天使用的大多數網絡應用程序更加分散。得益於強大的節點網絡和採礦設備，改變區塊鏈對於任何政府來說都是一項艱鉅的任務。
同時，比特幣確實依賴於互聯網基礎設施進行節點通信。從理論上講，這為立法者提供了對技術基礎設施的監管接入點。例如，由於比特幣交易沒有加密，互聯網服務提供商可以使用特殊技術來識別它們，甚至決定不處理它們。然而，即使有 最嚴厲的措施 到位後，有經驗的用戶總是有辦法向網絡廣播交易（包括最後的選項，如短信和摩爾斯電碼）。
另一種解決方案是針對核心開發人員。這是一個壞主意，至少有兩個原因。首先，如果受到威脅，可識別的開發人員很容易消失並匿名繼續他們的工作。其次，由於比特幣社區依賴於廣泛的共識，即使是最有影響力的開發人員也無法將政府強加的更改推送到代碼中。
通過市場激勵執法
法律可以影響市場
政府可以為其公民提供令人信服的市場激勵措施，以減緩比特幣的採用或保持對資金流動的控制。例如，薩爾瓦多政府向每個下載Chivo 錢包的公民提供30 美元——這是一種政府完全控制資金的託管解決方案。
政府目前試圖監管比特幣的最流行方式是通過交易所、流動性提供者和其他中介機構。通過遵守了解您的客戶(KYC) 和反洗錢(AML) 法規，這些新銀行能夠提供極具吸引力的價格並吸引最缺乏經驗的用戶。這對比特幣供應的可替代性產生了重要影響，並且可能構成對比特幣個人自我主權承諾的最大威脅之一。
目前尚不清楚政府是否、何時以及如何將中央銀行數字貨幣(CBDC) 引入其經濟體，但就像政府可以通過經濟激勵措施促進其CBDC 的使用一樣，它可能會抑制比特幣支付。例如，使用政府發行的數字貨幣可以降低獲得公共服務的費用或地方稅，而使用比特幣則可以享受全價甚至更貴。這很重要，因為雖然CBDC 不會對網絡本身產生影響, 他們可以減緩比特幣的採用。這種方法通常被定義為 自由主義家長制, 因為個人可以自由選擇是否要選擇加入或退出特定係統。
通過社會規範執行
法律會影響社會規範
不可否認，許多機構的懷疑態度以負面的方式塑造了公眾對比特幣的看法。事實上，法律可以嘗試以多種方式塑造公眾的看法。例如，禁止在電視上使用與比特幣相關的詞語，或建立關注使用比特幣風險的學校課程。
政策制定者甚至可以更進一步，推廣“自下而上”的活動，試圖改變比特幣代碼。雖然沒有任何公共機構的支持， 一個非常規的聯盟 正在嘗試這樣的策略。
比特幣的主要漏洞
就像我們可以假設沒有政府認為它可以從其國家完全消除病毒一樣，監管機構最終明白這同樣適用於比特幣網絡，他們最好的選擇是嘗試限制它的傳播方式。與其冒著眼睜睜地看著自己的貨幣實力慢慢削弱的風險，政府可能會嘗試使用上述工具的不同組合來減緩超比特幣化 過程。
比特幣被設計成一個極其安全和去中心化的系統，但人們需要記住，它最重要的組成部分是人類，這可能是不可靠和不可預測的。政府在理解技術方面並不總是走在前面，但他們確實在推動人類行為方面有著成功的記錄。
這是傑西·科爾扎尼（Jesse Colzani）的客座文章。所表達的意見完全是他們自己的，不一定反映BTC Inc. 或 比特幣雜誌.