香港是世界上最重要和領先的金融中心之一，在加密貨幣的發展中發揮了重要作用。例如，中國境內誕生了一些迄今為止最成熟和最成功的加密公司，包括加密衍生品交易所FTX 以及數字資產平台Crypto.com。
然而，由於通過在香港成立的加密貨幣交易所定期交易數万億美元，“垂直城市”還包含大量實體場外加密貨幣商店。普華永道加密貨幣負責人、香港金融科技協會前主席Henri Arslanian 告訴Cointelegraph，香港傳統的場外加密貨幣經紀人的數量肯定很突出。 “這些實際上是面向零售公眾的實體店，”他說。
一位匿名消息人士進一步告訴Cointelegraph，在香港旅行時，他不禁注意到場外加密貨幣交易所的大幅增長，其中一些甚至提供對加密貨幣ATM 的訪問。
場外零售店構成了香港的加密文化
與在受監管的交易所買賣加密貨幣相當容易的美國或歐洲等地區相比，香港的實體加密店面是一個獨特的商標，為個人提供了另一種訪問加密貨幣的方式。
香港數字資產交易所(HKD) 的首席執行官兼創始人Kelvin Yeung 闡明了此事。 Yeung 告訴Cointelegraph，HKD 加密貨幣交易所成立於2019 年，實體店於今年1 月成立，他們僱傭了30 多名員工來提供客戶服務。
Yeung 進一步表示，HKD 的商店的行為類似於傳統銀行，讓客戶有機會親身體驗購買加密貨幣的方法，並獲得面對面的諮詢服務。因此，他認為，隨著加密貨幣成為主流，零售商店很可能成為全球趨勢：
“隨著越來越多的投資者和機構投資者進入該行業，數字貨幣成為主流，實體店與線上平台相結合的趨勢將會出現。”
Yeung 補充說，他相信HKD 與其用戶群之間建立了更大的客戶信任，因為它的實體存在。 “我們的用戶主要在40 到70 歲之間。年齡較大的客戶群對於創建主流採用很重要，因為其中許多人仍然持有法定貨幣並且只信任傳統金融系統，”他評論道。
有趣的是，不僅僅是老一代在這些物理位置購買加密貨幣。另一家香港OTC 零售交易所Coiner HK 的創始人Priscilla Ng 告訴Cointelegraph，CoinerHK 於2020 年初推出，專注於女性市場：“我們想為女性創造一個市場，因為我們想推廣這樣一個理念：女性可以在經濟上獨立並進行自我投資。”
因此，Ng 分享說，CoinerHK 的客戶主要是年齡在20 至50 歲之間的女性，其中約70% 使用現金進行加密交易。 Ng 還指出，CoinerHK 在香港黃金地段有兩家實體店。
Echoing Yeung，Ng 補充說，擁有實體場外交易平台可以為客戶提供更多機會：“我們在交易時將他們視為朋友，同時也讓客戶對我們有信心，因為我們擁有實體位置。” Ng 進一步表示，CoinerHK 位於灣仔的位置也是一個藝術畫廊，以不可替代的代幣（NFT）為特色。
法規可能會推出物理場外交易
雖然像HKD 和CoinerHK 這樣的實體場外加密貨幣交易所似乎在整個香港提供更多的加密貨幣，但這些類型的機構存在許多監管風險。
例如，Arslanian 解釋說，除了常客，中國大陸游客也是這些機構的目標客戶。他指出，這些商店中有許多位於旅遊區以吸引用戶，但由於 中國的加密禁令：“人們可以假設，如果中國大陸游客訪問香港，沒有什麼能阻止他們在這些OTC 商店購買加密貨幣。”
考慮到這一點，Arslanian 認為，由於有興趣購買加密貨幣的中國遊客湧入，香港的零售場外交易中心可能會增加。另一方面，Arslanian 提到香港的 即將出台的加密貨幣交易所監管框架 可能導致這些商店完全關閉。
正如Cointelegraph 先前報導的那樣，香港金融服務和庫務局已經 考慮限制加密訪問 資產至少為100 萬美元的投資組合。如果通過，新的指導方針將限制大約93% 的城市人口使用加密貨幣。
儘管這對實體OTC 商店來說是一個重大挑戰，但Arslanian 表示，OTC 商店可能只是將其業務轉移到地下。然而，他指出，這會給客戶帶來更大的風險：“如果出現問題，公眾不太可能向當局報告。”
對於不確定的法規，Yeung 評論說，目前港元面臨的主要挑戰是了解香港是否會很快只允許機構投資者投資加密貨幣：“這將對我們的業務產生很大影響。” Arslanian 補充說，受監管的加密交易所無法為零售客戶提供服務是加密社區強烈反對的，因為這很可能導致用戶轉向不受監管的平台。
不幸的是，Arslanian 進一步指出，實體OTC 商店獲得正確的許可證將極具挑戰性，即使它們試圖受到全面監管。截至目前，Yeung 提到HKD 只需要有效的身份證件和地址驗證即可在交易所買賣加密貨幣。
有趣的是，目前， 香港唯一受監管的加密貨幣交易所 是OSL，它也是 富達支持的BC 集團. OSL 董事總經理兼交易所負責人Andrew Walton 向Cointelegraph 解釋說，OSL 是在考慮到法規的情況下有目的地建立的，甚至在某些現行法律頒布之前就進行了自我監管。
此外，Walton 分享說OSL 是在 新加坡的支付服務法，或PSA，並且有 另外申請了數字支付令牌或DPT，通過新加坡金融管理局頒發的許可證。最近令人印象深刻的監管批准使OSL 能夠將其業務擴展到拉丁美洲。 “在拉丁美洲，OSL Exchange 產品最初將提供給該地區、墨西哥、哥倫比亞和阿根廷的機構和專業投資者。 隨著整個地區的監管發展，OSL 的拉丁美洲產品也將尋求適當的許可，”沃爾頓補充道。
從商業角度需要散戶投資者
雖然OSL 的努力確實值得注意，但Arslanian 指出，大量收入通常來自散戶客戶在交易所買賣加密貨幣，而散戶流反過來又吸引了機構客戶。因此，他指出，從商業角度來看，香港願意強制加密交易所只迎合機構投資者是一個艱難的要求。儘管可能如此，Walton 表示OSL 在過去一年中機構部門的興趣顯著增加。
鑑於加密貨幣監管的持續不確定性，Arslanian 提到香港很可能最適合機構投資者，而新加坡可能更適合零售客戶。