快速瀏覽Twitter、任何社交媒體投資俱樂部或以投資為主題的Reddit，很快就能找到少數在一個月、一個學期甚至一年內表現出色的交易員。信不信由你，大多數成功的交易者都會挑選時段或同時使用不同的賬戶，以確保始終顯示獲勝頭寸。
另一方面，數以百萬計的交易者炸毀了他們的投資組合，結果空手而歸，尤其是在使用槓桿時。以英國金融行為監管局(FCA) 為例，該機構要求經紀人披露其在該地區無利可圖的衍生品交易賬戶的百分比。數據顯示，69%至84%的散戶投資者 賠錢.
同樣，美國證券交易委員會的一項研究發現，70% 的外匯交易員每個季度都會虧損，而擁有2700 萬用戶的跨國經紀商eToro， 報導 近80% 的散戶投資者在12 個月內虧損。
同樣的模式出現在不同大陸和幾十年的每個市場：零售貿易商很少維持盈利業務。儘管如此，新手和經驗豐富的投資者認為，由於影響者、交易所和算法交易系統的獨創性或大規模營銷活動，他們可以克服這種偏見。
以下是散戶交易者不可避免的失敗背後的4 個罪魁禍首。除了長期的心態，沒有簡單的解決方案 基於美元成本平均的策略 每週或每月購買固定金額。
Exchange 服務器有停機時間並且有交易回滾
2021年6月，美國金融業監管局 對Robinhood 處以7000 萬美元的罰款，聲稱從2016 年9 月開始“對數百萬客戶造成廣泛而重大的損害”和“誤導性信息”。具體而言，監管機構引用了該平台在2018 年至2018 年之間的中斷，影響了客戶在市場劇烈波動期間執行買賣訂單的能力期間。
2022 年3 月8 日，歐洲最大的商品交易場所倫敦金屬交易所(LME) 取消了所有鎳期貨交易，並推遲了所有實物結算合約的交割。原因 引用 彭博社的報導是“無利可圖的空頭頭寸，在大規模擠壓中捲入了最大的鎳生產商和一家主要的中國銀行。”
請注意，對於決定故意停止其平台的經紀人來說，這樣的決定要糟糕得多。在這些情況下，至少客戶可以選擇另一個中介。回滾或取消交易的問題要大得多，因為用戶已經預期利潤，甚至可能對沖，這意味著交易是更廣泛策略的一部分。
高頻交易和無限資金
專業交易者使用託管服務器，將服務器放置在盡可能靠近交易所數據中心的位置，因為這大大減少了傳輸延遲。這些交易所為高端客戶提供優質服務，包括現場私人住宅服務器。
除了需要大量的交易量來支付成本外，託管服務器還為高頻交易者提供了 運行策略（例如ping）的好處，它使用一系列較小的訂單來確定試圖進入或退出市場的鯨魚。
除了資金雄厚外，這些套利交易者通常還從交易所獲得額外資金。這些好處基本上意味著他們可以在沒有抵押品的情況下進行交易，類似於擁有信用，為他們提供了比散戶投資者更大的優勢。
證據？三箭資本(3AC) 破產 受影響的Deribit 交易所，它被迫自己彌補損失。此外，著名的比特幣現金(BCH) 人物Roger Ver 正被交易所CoinFLEX 起訴，據稱因清算而欠款8400 萬美元。
零售交易者需要明白，沒有業餘愛好者的空間，並意識到交易所、風險資本家、做市商和鯨魚之間錯綜複雜的關係。無論合作夥伴關係是否在紙面上，互惠互利可確保這些參與者優先獲得種子輪融資、上市和市場准入。
投資者選擇退出虧損的唯一方法是放棄交易，避免像瘟疫一樣進行槓桿交易。實際上，六個月或更長時間的投資者都有機會在每個頭寸中獲利。
此處表達的觀點和意見僅代表 作者 並不一定反映Cointelegraph 的觀點。每一項投資和交易行動都涉及風險。在做出決定時，您應該進行自己的研究。