在三週內上漲42% 後，以太 (以太坊) 於4 月3 日達到3,580 美元的峰值，此後出現12% 的回調至3,140 美元。
科技巨頭推出自己的智能合約平台和監管不確定性可能影響了投資者的情緒，衍生品指標也顯示出惡化的情況，證實專業交易員轉向看跌情緒。
4 月6 日，英國《金融時報》報導稱 據報導，Meta計劃引入虛擬貨幣 和借貸服務。此舉旨在為Facebook、WhatsApp、Instagram 和Messenger 探索其他收入來源。
美國參議院銀行委員會高級成員、美國參議員帕特·圖米（Pat Toomey）也起草了一項法案，提議 穩定幣監管框架. 該立法要求發行人用“現金和現金等價物或以美元計價的1 級優質流動資產”的資產來支持其穩定幣儲備。
儘管以太幣的價格修正至3,200 美元，但網絡的價值仍鎖定在智能合約中 增加 30 天內增長13%，達到856 億美元。因此，值得探討的是衍生品交易者的情緒是否受到近期價格下跌的影響。
衍生品顯示以太交易者看跌
要了解市場是否轉為看跌，交易者必須查看以太期貨合約的溢價，也稱為“基差”。與永續合約不同，這些固定日曆期貨沒有資金費率，因此它們的價格將與常規現貨交易有很大不同。
交易者可以通過衡量期貨和常規現貨市場之間的費用差距來衡量市場看漲水平。
在健康的市場中，期貨應以5% 至12% 的年化溢價交易。然而，如上圖所示，Ether 的年化溢價已從4 月5 日的6% 降至目前的4.5%。
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期權市場充滿悲觀情緒
為了排除期貨工具特有的外部性，交易者還應該分析期權市場。 25% 的delta skew 比較了類似的看漲（買入）和看跌（賣出）期權。當恐懼盛行時，該指標將變為正數，因為保護性看跌期權溢價高於類似風險的看漲期權。
當貪婪盛行時，反之亦然，導致25% 的delta skew 指標轉向負值區域。
自3 月22 日以來，25% 的偏斜指標一直在4% 至8% 之間，表明看漲和看跌期權的定價平衡。然而，4 月7 日修正至3,140 美元導致該指標暫時測試9.5%，這是中性至看跌情緒的門檻。
雖然目前7% 的讀數仍然是中性的，但可以肯定的是，以太專業交易者變得更加不舒服，因為以太在四天內下跌了12%。目前，市場存在溫和的看跌情緒。
當然，這些都無法預測以太幣何時會繼續下跌，但考慮到當前的衍生品數據，對槓桿多頭的需求較少。
這裡表達的觀點和意見僅代表 作者 並不一定反映Cointelegraph 的觀點。每一項投資和交易行動都涉及風險。在做出決定時，您應該進行自己的研究。