中國GDP、比特幣(BTC) 和標準普爾500 指數(SPX) FinTwit 值得關注的趨勢
2021 年10 月15 日（通過COMTEX 的MENAFN）-
(MENAFN – DailyFX) FINTWIT 分析
- 下週關注中國GDP。
- 基於期貨的ETF 對比特幣來說是好事還是壞事？
- 收益季節刺激SPX 多頭。
下週第三季度中國GDP 數據承壓
在最近的國際貨幣基金組織(IMF) 經濟展望中，中國對2022 年和2023 年的增長預測略有下調。 2021 年的數字保持不變，為2.3%（見下圖）。
資料來源：國際貨幣基金組織
第三季度GDP 定於下週（見下面的日曆），預計將顯著低於之前的結果。
中國經濟日曆
資料來源：DailyFX 經濟日曆
造成這一預測的幾個因素包括中國製造業的減少。隨著中國控制碳排放，能源供應限制擾亂了製造業並損害了出口。出口下降抑制了中國股市，並反映在最近的GDP 數據中。下圖顯示了上述因素之間的高度正相關。
中國出口VS GDP VS 富時中國A50
圖表由Refinitiv 的Warren Venketas 製作
儘管中國人民銀行今天早些時候表示這家房地產巨頭面臨的風險“可控”，但恆大的擔憂仍然非常真實。隨著花樣年控股等其他中國房地產公司錯過債券支付，蔓延的擔憂正在成為現實。中國5 年期CDS圖表表示市場對違約的恐懼日益增加——CDS 是一種用於為違約投保的工具，價格上漲反映了保險成本的增加。
中國CDS 5年
資料來源：CNBC
幾家中國房地產開發商的評級下調使情況更加惡化，增加了費用和借貸難度。這些因素可能會導致下周中國GDP 低於預期。
比特幣的開創性時刻！
比特幣又回來了，並迅速接近2021 年4 月的歷史新高。據彭博社報導，美國證券交易委員會(SEC) 宣布允許基於期貨的ETF 從下週開始交易，推動了反彈。隨著比特幣進入監管領域，這是加密貨幣領域的一大舉措。基於期貨的ETF 將允許更多人接觸數字貨幣，並可能導致比特幣失去許多人認為有吸引力的波動性吸引力； 以及最初的去中心化（不受監管）協會。目前，我們看到了看漲的上漲，但從長遠來看，這一決定是否會導致比特幣的下跌？
比特幣日線圖
圖表由IG 的Warren Venketas 準備
從技術上講，比特幣今天早些時候突破了60000 美元大關，收盤價高於64862 美元可能會進一步上漲至64862 美元的歷史高點。相對強弱指數(RSI) 處於超買區域，但這可能不足以表明比特幣價格暫停或下跌。
關鍵阻力水平：
關鍵支持水平：
- 55000
- 20 天EMA（紫色）
隨著收益季節的到來，美國技術人員推高SPX
由於國債收益率上升，當利率預期上升時，SPX 指數正在回升，這對科技股（該指數的重要組成部分）的股票估值預測產生負面影響。看看美國10 年期國債收益率，我們可以看到本週價格走勢低於1.6000，推動了科技股的反彈和金融股的輪換。
美國10 年期國債收益率
資料來源：Refinitiv
此外，由於盈利預期好於預期，盈利季節已成為暫時擺脫通脹擔憂的焦點。這是自2020 年第二季度以來的趨勢，如下圖所示。儘管價格上漲和供應瓶頸，但COVID-19 導致的被壓抑的需求使許多公司能夠將這些從供應方提供的更高價格轉嫁給最終消費者。話雖如此，這種積極的前景可能是季節性的，之後我們可能會看到股價在2022 年暴跌。
資料來源：事實集
美國股市的未來前景高度依賴於美聯儲的行動，尤其是在當前通脹背景下。過早加息的風險可能會對已經陷入困境的美國勞動力市場產生負面影響，因此可能會採取更周到的方法。只要這種環境保持寬鬆，庫存預計將繼續上漲。從行業的角度來看，我估計隨著宏觀數據影響的來來去去會定期輪換-ndash; 正如最近退出技術領域所見證的那樣。
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SPX 日線圖
圖表由IG 的Warren Venketas 準備
每日SPX 圖表概述了上述基本面，並可能突破長期趨勢線支撐阻力（黑色）。展望未來，有可能出現看漲交叉（20 天EMA 超過50 天EMA），考慮到樂觀的盈利前景，這是極有可能的。
關鍵阻力水平：
關鍵支持水平：
— 由Warren Venketas 為DailyFX.com 撰寫
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